تحلیل دلار استرالیا (AUD-USD) | ۲۰ فروردین ۱۴۰۴

تحلیل تکنیکال:

جفت‌ارز AUD/USD  اخیراً حمایت مهم 0.630  واحد را از دست داده است. با این شکست، احتمال ادامه روند نزولی و رسیدن قیمت به محدوده‌های 0.588  و حتی 0.560  به‌شدت افزایش یافته است. با این حال، اگر قیمت موفق به بازگشت به بالای سطح 0.630 شود، می‌توان انتظار یک اصلاح صعودی موقت را داشت. عملکرد قیمت در روزهای آتی در این نواحی کلیدی، جهت بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.

سیاست‌های پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA):

در سال ۲۰۲۴، بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در سطح ۴.۳۵٪ حفظ کرد. اما انتشار داده‌های ناامیدکننده رشد اقتصادی در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴، باعث شد تا انتظارات برای آغاز چرخه کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ افزایش یابد.براساس برآوردها، RBA ممکن است در آوریل، ژوئن و نوامبر ۲۰۲۵ در هر نوبت ۲۵ واحد پایه از نرخ بهره بکاهد و نرخ را به ۳.۶٪ برساند. این سناریو در صورت تحقق، جذابیت سرمایه‌گذاری در استرالیا را کاهش داده و فشار بیشتری بر دلار استرالیا وارد خواهد کرد.

سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا (Fed):

فدرال رزرو آمریکا نیز در سال ۲۰۲۴ با کاهش نرخ بهره به مقابله با کندی رشد اقتصادی پرداخت، اما در سال ۲۰۲۵ اعلام کرد که کاهش‌های بیشتر با احتیاط صورت خواهد گرفت.
بازبینی صعودی در پیش‌بینی‌های رشد و تورم توسط فدرال رزرو، بیانگر اعتماد به پایداری اقتصاد آمریکا است و باعث شده بازارها احتمال توقف سریع روند انبساطی را جدی بگیرند.
این تفاوت در سیاست‌های پولی بین آمریکا و استرالیا به تقویت دلار آمریکا در برابر دلار استرالیا منجر شده است.

تنش‌های تجاری جهانی و پیامدهای آن برای استرالیا:

در اوایل سال ۲۰۲۵، ایالات متحده تعرفه‌های جدیدی را بر واردات برخی کالاها از کشورهای مختلف، از جمله استرالیا، اعمال کرد. این اقدام به نگرانی‌ها در مورد کاهش رشد اقتصادی جهانی دامن زد و تأثیر منفی مستقیمی بر ارزهای صادرات‌محور از جمله دلار استرالیا گذاشت.
با توجه به وابستگی بالای استرالیا به بازارهای خارجی، این تنش‌ها ریسک افت بیشتر در اقتصاد کشور را افزایش داده‌اند.

وضعیت اقتصادی داخلی استرالیا:

اقتصاد استرالیا در حال حاضر با چالش‌هایی مانند کاهش نرخ رشد اقتصادی، ضعف در مخارج مصرفی، و وابستگی زیاد به صادرات به چین مواجه است.

افت تقاضا از سوی چین – یکی از بزرگ‌ترین شرکای تجاری استرالیا – می‌تواند در کوتاه‌مدت و میان‌مدت بر تولید ناخالص داخلی و درآمدهای صادراتی استرالیا فشار وارد کند.

واکنش بازارها:

ترکیب سیاست‌های پولی انبساطی، تضعیف داده‌های اقتصادی داخلی و تنش‌های ژئوپلیتیکی موجب شد تا دلار استرالیا در آوریل ۲۰۲۵ به پایین‌ترین سطح خود در پنج سال اخیر سقوط کند.
این روند نشان‌دهنده عدم اعتماد بازارها به چشم‌انداز کوتاه‌مدت اقتصاد استرالیاست و احتمالاً باعث ادامه روند نزولی AUD/USD خواهد شد، مگر اینکه داده‌های مثبت جدیدی منتشر شود.

جمع‌بندی:

با در نظر گرفتن مجموعه‌ای از عوامل – از جمله سیاست‌های تسهیلی RBA، عملکرد قوی‌تر فدرال رزرو، افزایش تنش‌های تجاری و ضعف در اقتصاد داخلی استرالیا – انتظار می‌رود که جفت‌ارز AUD/USD همچنان تحت فشار باقی بماند.

توصیه به معامله‌گران:

توجه ویژه‌ای به سطح 0.630 داشته باشید؛ اگر قیمت به این ناحیه بازگردد و تثبیت شود، ممکن است یک فرصت اصلاحی صعودی فراهم شود. در غیر این صورت، احتمال حرکت به سمت کف‌های جدید بالاست. همچنین، پیگیری تصمیمات بانک‌های مرکزی و شاخص‌های اقتصادی چین می‌تواند نقش مهمی در پیش‌بینی حرکت بعدی بازار ایفا کند.