قیمت آبشده نقدی در هفته جاری تحت تأثیر یکی از مهمترین تحولات سیاسی ـ امنیتی دهه اخیر، وارد فاز جدیدی از نوسانات و فشارهای روانی شد. فعالسازی مکانیسم ماشه توسط شورای امنیت سازمان ملل در تاریخ ۲۸ شهریور ۱۴۰۴، که به بازگشت تمامی تحریمهای چندجانبه مرتبط با برنامه هستهای ایران منجر گردید، فضای نااطمینانی شدیدی را بر بازارهای داخلی حاکم کرد. این تصمیم که بهپیشنهاد تروئیکای اروپایی (بریتانیا، فرانسه و آلمان) و با حمایت ایالات متحده اتخاذ شد، شش قطعنامه تحریمی پیش از برجام را احیا کرده و عملاً برجام را به پایان رساند.
در این شرایط، بازار آبشده نقدی بهعنوان یکی از داراییهای پرطرفدار برای حفظ ارزش سرمایه، بلافاصله واکنش نشان داد. رشد تقاضای فیزیکی و سرمایهای، همراه با ضعف عرضه ناشی از فضای نااطمینانی، موجب شد تا قیمتها در قالب یک کانال صعودی پرقدرت حرکت کنند. فشارهای خرید در کنار انتظارات تورمی و نگرانی از تشدید بحران ژئوپلیتیک، باعث عبور قیمت از مقاومتهای تکنیکالی و تثبیت در سطوح بالاتر شد.
در تحلیل قبلی آبشده نقدی، قیمت مطابق مسیر پیشبینیشده حرکت کرد و پس از واکنش مثبت به ناحیه حمایتی ۳۷,۱۵۱,۵۷۰ – ۳۶,۵۷۰,۴۴۰ تومان، توانست مقاومت کلیدی ۳۹,۶۵۰,۰۰۰ تومان را لمس کند. این حرکت، تأیید مطالعه پیشین و انطباق رفتار بازار با محدودههای فیبوناچی و خطوط کانال صعودی بود.
در چارت جدید، با تداوم فضای خرید و غلبه خریداران، قیمت پس از عبور از ۳۹,۶۵۰,۰۰۰ تومان، بهسمت مقاومت ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان حرکت کرده و در این ناحیه تاکنون تثبیت نسبی داشته است. این سطح همپوشانی مهمی با سقف کانال میانی دارد و نقش یک مقاومت میانمدت را بازی میکند. حفظ این سطح میتواند مقدمه جهش به سقف بالایی کانال در محدوده ۴۵,۳۹۸,۰۰۰ تومان باشد.
جهت اصلی روند همچنان صعودی است؛ همتراز بودن شیب کانال با سرعت رشد قیمت نشان میدهد که بازار بهصورت مرحلهای و با اصلاحات کوتاهمدت، به سمت اهداف بالاتر حرکت میکند. در صورتی که حمایت ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان حفظ شود، سناریوی صعودی با هدف اولیه ۴۵,۳۹۸,۰۰۰ تومان فعال باقی خواهد ماند. در مقابل، شکست این حمایت، اصلاح تا محدودههای ۳۹,۶۵۰,۰۰۰ و سپس ۳۸,۳۷۰,۰۰۰ تومان را محتمل میکند.
۱. ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان – نخستین خط دفاع مهم در ساختار صعودی کنونی. شکست این سطح میتواند فشار فروش کوتاهمدت را تقویت نماید.
۲. ۳۹,۶۵۰,۰۰۰ تومان – حمایت میانی و سطح ورود دوباره خریداران در صورت اصلاح قیمت.
۳. ۳۸,۳۷۰,۰۰۰ تومان – محل اکستنشن فیبوناچی ۲/۶۱۸ از موج قبلی که با ناحیه تقاضا همپوشانی دارد. شکستن این سطح میتواند بازار را به سمت محدوده حمایتی پایین کانال یعنی ۳۷,۱۵۱,۵۷۰ – ۳۶,۵۷۰,۴۴۰ تومان سوق دهد.
در صورت کاهش قیمت و شکست حمایتهای فعلی، فشار نزولی میتواند اصلاح بیشتری را تا کف کانال (۳۶ میلیون تومان) رقم بزند.
صعود اخیر آبشده نقدی نهتنها به عوامل تکنیکالی بلکه به موجی از تحولات ژئوپلیتیک و اقتصادی وابسته است که شدت تأثیر آن در قیمتگذاری این دارایی بالاست.
فعالسازی مکانیسم ماشه توسط شورای امنیت، عملاً بازار داخلی را در وضعیت هشدار قرار داده است. بازگشت تحریمهای چندجانبه میتواند سطح ریسک اقتصادی را افزایش داده و انتظارات تورمی را تقویت کند، امری که بهطور مستقیم تقاضا برای آبشده را بالا میبرد.
تحریمهای مالی و محدودیتهای بانکی، جریان عرضه طلای خام و آبشده را تحت فشار قرار میدهد. از سوی دیگر، افزایش ریسک ژئوپلیتیک باعث هجوم نقدینگی به سمت بازارهای فیزیکی و امن مانند طلا و آبشده نقدی میشود. این شرایط موجب کاهش موجودی بازار و رشد قیمتها شده است.
اختلاف شدید بین کشورهای غربی و محور شرق بر سر فعالسازی تحریمها، بازار را در وضعیت نامتعادل نگه داشته است. حمایت چین و روسیه از ایران، اگرچه ممکن است برخی مسیرهای تجاری را باز نگه دارد، اما اثر عملی آن بر جلوگیری از ریزش بازار محدود است، زیرا فشار روانی ناشی از اجماع نسبی غرب بر تحریمها بسیار بالاست.
بازگشت تحریمهای سازمان ملل، پوشش قانونی بینالمللی به فشارهای آمریکا میدهد و میتواند همکاریهای اقتصادی محدود باقیمانده ایران را دشوارتر کند. این وضعیت انتظارات تورمی را در میان فعالان بازار تقویت کرده و به خریدهای پیشگیرانه منجر میشود.
با آغاز موج صعودی، حجم معاملات آبشده نقدی نیز جهش داشته است. بخش قابل توجهی از این حجم مربوط به ورود سرمایههای کوتاهمدت و سفتهبازانه است که به دنبال موجسواری بر مسیر صعودیاند، امری که نوسانات بازار را شدت میبخشد.
در صورت حفظ حمایت ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان و شکست مقاومت ۴۵,۳۹۸,۰۰۰ تومان، مسیر صعودی تا حوالی ۴۶,۵۰۰,۰۰۰ تومان فعال میشود. عوامل فاندامنتالی مانند تشدید تنشهای ژئوپلیتیک و فشارهای تورمی میتوانند به تداوم این حرکت کمک کنند.
اگر حمایت ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان از دست برود، اولین هدف نزولی ۳۹,۶۵۰,۰۰۰ تومان خواهد بود. شکست این سطح میتواند بازار را به ناحیه ۳۸,۳۷۰,۰۰۰ تومان و در نهایت کف کانال در ۳۶,۵۷۰,۰۰۰ تومان برساند. کاهش تنشهای سیاسی یا تزریق عرضه به بازار میتواند محرک این سناریو باشد.
حرکت خنثی بین ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ – ۴۵,۳۹۸,۰۰۰ تومان بدون شکست واضح سطوح کلیدی و کاهش حجم معاملات، میتواند اعتبار سناریوهای فعلی را کاهش دهد و بازار را وارد فاز بیتصمیمی کند.
بازار آبشده نقدی در موقعیتی حساس قرار دارد؛ همزمانی عوامل فاندامنتالی بسیار قوی مانند فعالسازی مکانیسم ماشه و بازگشت تحریمها با ساختار تکنیکالی صعودی، ترکیب قدرتمندی برای جهش قیمت ایجاد کرده است. حمایت ۴۲,۵۱۲,۰۰۰ تومان اکنون مهمترین مرز دفاعی خریداران است و شکست این سطح میتواند مسیر حرکت را از حالت صعودی به اصلاحی تغییر دهد. از سوی دیگر، عبور از مقاومت ۴۵,۳۹۸,۰۰۰ تومان نهتنها اهداف تکنیکالی بالاتر را فعال میکند بلکه سیگنال روانی مهمی برای بازار خواهد بود.
تیم FXPAY توصیه میکند که معاملهگران در این شرایط با مدیریت سرمایه دقیق و پایش همزمان اخبار ژئوپلیتیک و رفتار قیمت، تصمیمات خود را اتخاذ کنند. بازار در وضعیت پرنوسان فعلی بهسر میبرد و کوچکترین تغییر در فضای سیاسی و اقتصادی میتواند جهت حرکت آن را تغییر دهد. با استفاده از ترکیب دادههای تکنیکالی و فاندامنتالی، میتوان فرصتهای کوتاهمدتی را شکار کرد و در عین حال از ریسکهای بزرگ جلوگیری نمود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
