تحلیل یورو (EUR/USD) | ۲۶ فروردین ۱۴۰۴

شکست سقف تاریخی؛ آیا صعود یورو/دلار آمریکا تازه آغاز شده است؟

یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در ادامه روند صعودی خود، پس از عبور از سطح کلیدی 1.0940، اکنون در موقعیتی قرار گرفته که نشانه‌های یک حرکت قدرتمند میان‌مدت به سمت سطوح بالاتر را نشان می‌دهد. این حرکت که پس از اصلاحی موقت در اواخر مارس شکل گرفت، تحت تأثیر عوامل بنیادی قوی در منطقه یورو و ضعف آشکار دلار آمریکا رقم خورده است.

وضعیت اخیر حرکات قیمتی

پس از تحلیل پیشین، EUR/USD تا سطح 1.0940 در تاریخ 17 مارس صعود کرد و سپس اصلاح موقت خود را آغاز کرد. این اصلاح تا سطح حمایتی میانگین متحرک 200 روزه در محدوده 1.0730 ادامه یافت. پس از آن، با آغاز موج جدیدی از تقاضا برای یورو، نرخ برابری تا تاریخ 11 آوریل با جهشی 6.9 درصدی به سطح 1.1474 رسید؛ بالاترین سطح در 52 هفته اخیر.

تحولات اقتصادی در آلمان

با پیروزی حزب راست‌میانه CDU/CSU در انتخابات فدرال آلمان و آغاز به کار دولت فریدریش مرز، سیاست‌های مالی جدیدی با تمرکز بر افزایش هزینه‌های دفاعی و زیرساخت در دستور کار قرار گرفته‌اند. این سیاست‌ها باعث افزایش اعتماد در بخش تولید آلمان شده است. هم‌زمان با کاهش اعتماد در بخش خدمات آمریکا، شکاف شاخص‌های اقتصادی دو کشور کاهش یافته که نشان‌دهنده بهبود نسبی عملکرد اقتصادی آلمان نسبت به ایالات متحده است.

شرایط اقتصادی در آمریکا

در آمریکا، ضعف در شاخص اعتماد مصرف‌کننده و افزایش شدید انتظارات تورمی، نشان‌دهنده چالش‌های جدی پیش روی اقتصاد این کشور است. داده‌های جدید از افت اعتماد مصرف‌کنندگان برای چهارمین ماه پیاپی و رشد انتظارات تورم به بالاترین سطوح چند دهه اخیر خبر می‌دهند. این وضعیت، فدرال‌رزرو را با پیچیدگی‌هایی در سیاست‌گذاری پولی مواجه کرده و احتمال ورود به دوره‌ای از رکود تورمی را افزایش داده است.

چشم‌انداز دلار آمریکا

با افزایش نشانه‌های ضعف اقتصادی و احتمال کاهش جذابیت دارایی‌های دلاری، دیدگاه "استثناگرایی آمریکا" که طی سال‌های اخیر بازارها را پشتیبانی کرده بود، در حال تضعیف است. این موضوع می‌تواند باعث خروج سرمایه از بازارهای آمریکا و تضعیف پایدار دلار در برابر ارزهایی مانند یورو شود.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

با توجه به نمودار یورو/دلار آمریکا در بازه زمانی یک ساعته، یک الگوی مثلث در حال شکل‌گیری است. این الگو معمولاً نشان‌دهنده دوره تثبیت قیمت است و شکست آن می‌تواند منجر به حرکت‌های قابل توجهی در قیمت شود.

در این تحلیل، سطح مقاومت 1.1387 به عنوان یک نقطه کلیدی در نظر گرفته شده است. در صورت عبور و شکست این سطح، انتظار می‌رود که قیمت یورو/دلار آمریکا تا سطح مقاومت بعدی در 1.1616 افزایش یابد.

لازم به ذکر است که تحلیل تکنیکال بر اساس الگوهای تاریخی و احتمالات انجام می‌شود و تضمینی برای وقوع قطعی پیش‌بینی‌ها وجود ندارد. معامله‌گران باید همواره با احتیاط عمل کرده و سایر عوامل مؤثر بر بازار را نیز در نظر بگیرند.

نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD):

جمع‌بندی

شکست تکنیکال کلیدی در EUR/USD همراه با عوامل بنیادین قدرتمند از سمت منطقه یورو و ضعف ساختاری دلار آمریکا، مسیر را برای ادامه رشد این جفت‌ارز فراهم کرده است. تا زمانی که سطح 1.0940 حفظ شود، چشم‌انداز بازار صعودی خواهد بود و احتمال دستیابی به اهداف بالاتر وجود دارد. در صورت نیاز به بررسی دقیق‌تر استراتژی‌های ورود و خروج، می‌توان سطوح معاملاتی را به‌طور اختصاصی مشخص کرد.