مهم‌ترین رویدادهای فارکسی در هفته سوم آوریل

در حالی که بازارهای جهانی هفته گذشته را با نوسانات شدید پشت سر گذاشتند، معامله‌گران فارکس بار دیگر با واقعیتی قدیمی اما تأثیرگذار روبه‌رو شدند: سیاست‌های پیش‌بینی‌ناپذیر، اقتصاد جهانی را در معرض ریسک‌های تازه‌ای قرار داده‌اند. از تشدید تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین گرفته تا تصمیم‌گیری‌های حساس بانک‌های مرکزی، هفته پیش رو را می‌توان یکی از پرتنش‌ترین هفته‌های تقویم اقتصادی سال دانست.

طوفان تعرفه‌ها: از واشنگتن تا پکن

هفته گذشته، با اقدامات ضدونقیض دونالد ترامپ در زمینه تعرفه‌ها، دلار آمریکا در معرض فشار قرار گرفت. ترامپ ابتدا تعرفه ۱۰ درصدی روی اکثر کشورها وضع کرد، سپس برای مدت ۹۰ روز آن را به حالت تعلیق درآورد، اما چین را از این تعلیق مستثنا کرد. همین تصمیم، تنش تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان را به مرحله‌ای تازه وارد کرد.

در ادامه، آمریکا تعرفه‌های واردات کالاهای چینی را به ۱۲۵ درصد و سپس ۱۴۵ درصد افزایش داد. چین نیز متقابلاً تعرفه واردات کالاهای آمریکایی را تا ۱۲۵ درصد بالا برد. وزارت دارایی چین در بیانیه‌ای اعلام کرد که در سطح فعلی تعرفه‌ها، بازار این کشور پذیرای کالاهای آمریکایی نیست و در صورت ادامه روند از سوی آمریکا، چین آن را نادیده خواهد گرفت.

این جنگ تجاری پیامدهای گسترده‌ای برای زنجیره تأمین جهانی دارد و می‌تواند منجر به افزایش تورم و کاهش رشد اقتصادی شود. مدیرعامل جی‌پی مورگان، جیمی دایمون، در اظهاراتی نسبت به احتمال وقوع رکود هشدار داده و آن را ۵۰/۵۰ ارزیابی کرده است. همچنین، لری فینک، مدیرعامل شرکت بلک‌راک، معتقد است که آمریکا ممکن است در حال حاضر وارد فاز رکودی شده باشد.

تمرکز معامله‌گران: داده‌های کلیدی اقتصادی در راه‌اند

در کنار فضای پرتنش ژئوپلیتیکی، داده‌های مهم اقتصادی نیز در هفته پیش رو نقش پررنگی در جهت‌دهی به بازار خواهند داشت. از جمله این داده‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

ایالات متحده – داده‌های خرده‌فروشی
چهارشنبه، بازارها در انتظار انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا هستند. پیش‌بینی می‌شود فروش ماه مارس نسبت به فوریه ۱.۴ درصد افزایش یافته باشد (در مقایسه با رشد ضعیف ۰.۲ درصد در ماه قبل). بدون احتساب خودرو، انتظار می‌رود فروش به ۰.۴ درصد برسد.

بر اساس گزارشی از بانک آمریکا، مصرف‌کنندگان احتمالاً خرید کالاهای بادوام را به پیش از اعمال تعرفه‌ها منتقل کرده‌اند. این پدیده به‌ویژه در فروش خودرو مشهود است و می‌تواند اثرگذاری داده‌ها را پیچیده‌تر کند.

کانادا – تصمیم‌گیری بانک مرکزی
بانک مرکزی کانادا روز چهارشنبه نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. با توجه به تورم سالانه ۲.۶ درصدی و رشد اقتصادی ۲.۶ درصدی در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، احتمال حفظ نرخ بهره در سطح ۲.۷۵ درصد وجود دارد. با این حال، به دلیل وابستگی شدید اقتصاد کانادا به صادرات به آمریکا (بیش از ۷۵ درصد)، سیاست‌های تجاری آمریکا می‌تواند بانک مرکزی را به کاهش نرخ بهره سوق دهد.

منطقه یورو – نشست بانک مرکزی اروپا
پنجشنبه، بانک مرکزی اروپا احتمالاً نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد. کاهش تورم سالانه به ۲.۲ درصد و نگرانی‌ها از ضعف رشد اقتصادی منطقه، مهم‌ترین دلایل این تصمیم عنوان شده‌اند. پیش‌بینی می‌شود نرخ سپرده به ۲.۲۵ درصد کاهش یابد.

بریتانیا، استرالیا و نیوزیلند – داده‌های تورم و اشتغال
در این هفته، آمار تورم و اشتغال از سوی سه اقتصاد انگلیسی‌زبان دیگر منتشر خواهد شد. این داده‌ها به‌ویژه برای بانک‌های مرکزی این کشورها که با فضای عدم قطعیت جهانی مواجه‌اند، اهمیت زیادی دارد.

چشم‌انداز تکنیکال بازارها

شاخص دلار آمریکا (DXY)

دلار آمریکا هفته گذشته با افت ۳ درصدی مواجه شد. این شاخص اکنون در محدوده حمایتی ۹۸.۷۲ تا ۹۹.۶۷ قرار دارد و در صورت تداوم فشار فروش، احتمال افت آن تا سطح ۹۸.۵۸ وجود دارد.

شاخص S&P 500
بازار سهام آمریکا، پس از نوسانات شدید، در انتهای هفته رشد محدودی را تجربه کرد. شاخص S&P 500 همچنان ظرفیت حرکت به سمت مقاومت روزانه ۵۵۷۰ واحد را دارد.

طلا (XAU/USD)
قیمت طلا با ثبت رکورد جدید ۳۲۴۵ دلار، توجه بازار را به خود جلب کرد. در صورت وقوع اصلاح قیمتی، سطوح حمایتی مهم در ۳۱۴۸ دلار و محدوده ۳۰۰۰ تا ۳۰۵۸ دلار قابل توجه خواهد بود. در فضای پرابهام فعلی، طلا همچنان به عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران مطرح است.

مشاهده قیمت لحظه‌ای و نمودار و تحلیل اونس جهانی 

جمع‌بندی: سیاست حرف اول را می‌زند

با وجود انتشار مجموعه‌ای از داده‌های کلان اقتصادی در هفته پیش رو، نمی‌توان انکار کرد که تحولات سیاسی و تجاری، اصلی‌ترین عامل محرک بازارها هستند. تصمیمات غیرقابل پیش‌بینی ایالات متحده در خصوص تعرفه‌ها و واکنش قاطع چین، فضای عدم قطعیت شدیدی را بر بازارها حاکم کرده است.

در چنین شرایطی، معامله‌گران باید با دقت بالا، واکنش سریع و مدیریت ریسک مؤثر، در بازارهای ارز فعالیت کنند. هفته‌ای که پیش‌رو داریم، می‌تواند مسیر قیمت‌گذاری در بازارهای جهانی را برای هفته‌ها و حتی ماه‌های آینده تعیین کند.