تحلیل نقره (XAG-USD) | ۲۰ فروردین ۱۴۰۴
تحلیل تکنیکال نقره (XAGUSD)
«در نمودار روزانه، نقره از یک محدوده حمایتی مهم در بازه ۲۸.۷۴ تا ۲۹.۴۰ دلار برخوردار است. در صورت حفظ این حمایت، احتمال رشد قیمت تا سطح ۳۴.۵۸ دلار وجود دارد.»
حرکت هم‌جهت نقره با طلا و صعود تا آستانه ۳۰ دلار
نقره (XAG/USD) طی روزهای اخیر به‌دنبال رشد قیمت طلا، جهش قابل‌توجهی را تجربه کرده و توانسته تا سقف ۲۹.۹۵ دلار در معاملات درون‌روزی صعود کند. اگرچه این فلز گرانبها هنوز نتوانسته مقاومت روانی ۳۰ دلار را به‌طور کامل بشکند، اما نزدیکی به این سطح نشان‌دهنده‌ی قدرت تقاضا و فضای صعودی بازار است.
این رشد نقره عمدتاً تحت تأثیر تحولات فاندامنتال مشابه با طلا بوده و همان محرک‌هایی که قیمت طلا را به بالای ۳,۰۰۰ دلار بازگرداندند، موجب افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به سمت نقره نیز شده‌اند.
نقش دلار ضعیف و انتظار کاهش نرخ بهره در افزایش جذابیت نقره
یکی از مهم‌ترین عوامل پشت رشد نقره، تضعیف شاخص دلار آمریکا (DXY) است. با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو – که بر اساس ابزار FedWatch تا ۶۰٪ احتمال اولین کاهش نرخ در ماه مه را نشان می‌دهد – جذابیت دارایی‌هایی که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کنند (مانند طلا و نقره) بیشتر شده است.
نرخ بهره پایین‌تر به معنای کاهش بازده واقعی اوراق قرضه است، و همین مسأله باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بیشتر به فلزات گرانبها که از تورم و کاهش ارزش پول محافظت می‌کنند، روی آورند. در نتیجه، نقره نیز همانند طلا به‌عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گرفته است.
تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و تجاری، محرک دیگر رشد نقره
در کنار عوامل اقتصادی، فضای ژئوپلیتیکی نیز بر رشد نقره تأثیر گذاشته است. تصمیم اخیر کاخ سفید مبنی بر اعمال تعرفه‌های سنگین ۱۰۴ درصدی بر کالاهای وارداتی از چین، بازارها را نگران دور تازه‌ای از جنگ تجاری کرده است. این مسأله باعث شده است که تقاضا برای دارایی‌های امن مانند نقره افزایش یابد.
از سوی دیگر، شایعات درباره‌ی احتمال فروش اوراق خزانه‌داری آمریکا توسط چین نیز موجب فشار بر بازار اوراق قرضه شده که نتیجه آن کاهش ارزش دارایی‌های کاغذی و افزایش تمایل به دارایی‌های فیزیکی مانند فلزات گرانبها بوده است.
رویدادهای پیش رو و تاثیر آن بر قیمت نقره
بازارها اکنون در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی هستند؛ از جمله شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) در روز پنج‌شنبه و شاخص بهای تولیدکننده (PPI) در روز جمعه. این داده‌ها می‌توانند چشم‌انداز تورم در آمریکا را روشن‌تر کنند و مستقیماً بر تصمیمات آینده فدرال رزرو تأثیر بگذارند.
در صورتی که نشانه‌هایی از تداوم یا افزایش فشارهای تورمی مشاهده شود، احتمال مداخله سریع‌تر فدرال رزرو و در نتیجه نوسانات بیشتر در بازار نقره افزایش می‌یابد.
جمع‌بندی نهایی: نقره در مسیر صعودی، اما در انتظار تثبیت
نقره در حال حاضر تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل حمایتی، از جمله ضعف دلار، انتظارات کاهش نرخ بهره، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و تقاضای امن قرار دارد. اگرچه مقاومت ۳۰ دلاری فعلاً مانعی جدی محسوب می‌شود، اما در صورت عبور و تثبیت بالای آن، پتانسیل رشد بیشتری برای نقره وجود دارد.
فضای فعلی بازار همچنان به نفع دارایی‌های امن است و تا زمانی که ابهامات اقتصادی و سیاسی پابرجا باشند، نقره یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران باقی خواهد ماند.
