تحلیل تکنیکال نفت WTI
نفت WTI با تکیه بر حمایت کف کانال صعودی در محدوده 60.70 تا 58.01، این پتانسیل را دارد که تا سطح مقاومتی سقف کانال در حوالی 75 دلار رشد کند. حفظ این ناحیه حمایتی می‌تواند عامل مهمی برای تداوم روند صعودی قیمت باشد.
سقوط قیمت نفت در پی نگرانی‌های ناشی از جنگ تجاری
در آغاز هفته، قیمت نفت خام با کاهش چشمگیری مواجه شد. این افت در ادامه روند نزولی هفته گذشته بود که تحت تأثیر تشدید تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین قرار گرفت. شاخص‌های نفتی برنت و وست‌تگزاس اینترمدییت (WTI) حدود ۴ درصد کاهش یافتند و به پایین‌ترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۱ رسیدند. این کاهش در پی افت ۷ درصدی قیمت‌ها در روز جمعه بود که نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی جهانی و کاهش تقاضا را تشدید کرد.
نگرانی از رکود، عامل اصلی فضای منفی بازار نفت
سرمایه‌گذاران در مواجهه با نشانه‌های متعدد از کند شدن اقتصاد جهانی، به بازار نفت با دیدی بدبینانه می‌نگرند. بانک‌های بزرگ بین‌المللی از جمله گلدمن ساکس و جی‌پی مورگان هشدارهایی جدی درباره احتمال رکود اقتصادی صادر کرده‌اند. گلدمن ساکس احتمال وقوع رکود در آمریکا را ۴۵ درصد طی دوازده ماه آینده برآورد کرده و جی‌پی مورگان نیز این رقم را برای آمریکا و اقتصاد جهانی تا ۶۰ درصد افزایش داده است.
این بدبینی گسترده سبب شده پیش‌بینی‌های قیمت نفت از سوی بانک‌ها و مؤسسات مالی مورد بازنگری قرار گرفته و به‌طور کلی نزولی شوند. در چنین فضایی، سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به ورود به بازار نفت دارند، چراکه انتظار دارند تقاضا به‌شدت کاهش یابد.
در همین راستا، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هشدار داده است که تأثیر تعرفه‌های اعمال‌شده از سوی دولت آمریکا بیشتر از حد انتظار خواهد بود و ممکن است تبعات اقتصادی قابل توجهی به دنبال داشته باشد. هرچند نفت و گاز به‌طور رسمی از این تعرفه‌ها مستثنا شده‌اند، اما نگرانی اصلی مربوط به کاهش رشد اقتصادی جهانی و افت تولید صنعتی است که می‌تواند به کاهش مصرف انرژی، به‌ویژه نفت، منجر شود.
واکنش عربستان و اوپک‌پلاس به نشانه‌های ضعف در بازار
عربستان سعودی به‌عنوان بزرگ‌ترین صادرکننده نفت جهان در واکنش به کاهش تقاضا، قیمت رسمی فروش نفت خود به مشتریان آسیایی را به پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر کاهش داد. این اقدام پس از کاهش محسوس واردات نفت آسیا در سه‌ماهه اول سال صورت گرفت. طبق گزارش‌ها، میانگین واردات نفت آسیا در این مدت ۲۶.۴۴ میلیون بشکه در روز بوده که در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته حدود ۶۴۰ هزار بشکه در روز کاهش یافته است.
در ماه مارس، واردات به ۲۷.۳۹ میلیون بشکه در روز افزایش یافت، اما تحلیلگران معتقدند این رشد بیشتر به دلیل پر کردن دوباره ذخایر و خریدهای فرصت‌طلبانه ناشی از کاهش قیمت بوده و نمی‌توان آن را نشانه‌ای از بهبود پایدار در تقاضا دانست.
در همین حال، اوپک‌پلاس تصمیمی فراتر از انتظارات اتخاذ کرد و اعلام کرد که در ماه مه میزان تولید خود را ۴۱۱ هزار بشکه در روز افزایش می‌دهد، در حالی که برنامه قبلی افزایش ۱۳۵ هزار بشکه‌ای بود. گرچه مقامات این سازمان همچنان بر رعایت سهمیه‌ها و جبران تولید مازاد اعضای متخلف تأکید دارند، اما این تصمیم در فضایی اتخاذ شده که بازار با ضعف تقاضا مواجه است و افزایش عرضه می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد کند.
کاهش قیمت، محرکی ناکافی برای افزایش تقاضا
در شرایط عادی، کاهش قیمت نفت می‌تواند به افزایش خرید و تقویت تقاضا منجر شود. اما در وضعیت کنونی بازار، حتی افت قابل توجه قیمت نیز نتوانسته است موجب تحریک خرید گسترده شود. قیمت نفت برنت در اوایل معاملات روز دوشنبه به ۶۳.۰۱ دلار در هر بشکه رسید که نسبت به اوج خود در دوم آوریل، ۱۶.۵ درصد کاهش داشته است.
با وجود این کاهش، خریداران آسیایی هنوز واکنش محسوسی نشان نداده‌اند. تحلیلگران معتقدند افزایش واردات نفت چین در ماه مارس بیشتر ناشی از کاهش قبلی ذخایر و خریدهای فرصت‌طلبانه در پی کاهش قیمت بوده است. بنابراین، احتمال تکرار این سطح از خرید در ماه‌های آینده پایین است، مگر اینکه قیمت‌ها در سطح پایینی باقی بماند یا چشم‌انداز اقتصادی بهبود یابد.
پیش‌بینی آینده: ادامه فشار بر قیمت نفت
مجموعه‌ای از عوامل در حال حاضر بر بازار نفت تأثیر منفی گذاشته‌اند
تشدید تنش‌های تجاری و تأثیر آن بر رشد اقتصادی جهانی
افزایش احتمال رکود در آمریکا و سایر اقتصادهای بزرگ
ضعف تقاضای واقعی برای نفت، به‌ویژه در بازار آسیا
افزایش عرضه نفت از سوی اوپک‌پلاس در شرایط شکننده بازار
با وجود کاهش قیمت‌ها و نشانه‌هایی از خرید در قیمت‌های پایین، کارشناسان معتقدند که چشم‌انداز بازار نفت در کوتاه‌مدت همچنان نزولی است. اگر تنش‌های تجاری کاهش نیابد و شواهدی از بهبود اقتصادی ظاهر نشود، بازار نفت درگیر مازاد عرضه و کمبود تقاضا خواهد بود. در این شرایط، بازگشت به سطوح قیمتی بالاتر در آینده نزدیک بعید به نظر می‌رسد، اما همچنان فروش بیش از حد می‌تواند موجب ایجاد روند اصلاحی یا بازگشتی در بازار شود.
هر چی بخوای دم دستت….
واچ لیست هفتگی ٬ تحلیل رویداد‌ها هفتگی ٬ سبد سرمایه گذاری ماهانه ٬ اطلاع از پیشنهادات شگفت انگیز بروکرها و صرافی‌ها و … ٬ همه رو در ایمیل خود با عضویت در خبرنامه اف ایکس پی داشته باشید
بررسی تخصصی بروکرها و صرافی‌ها، تحلیل روزانه بازارهای مالی، پوشش اخبار اقتصادی، آموزش جامع فارکس و ارز دیجیتال، و خدمات واریز و برداشت امن و سریع
