قیمت ین ژاپن | چارت و تحلیل تکنیکال USD/JPY | نمودار JPY

تحلیل جامع USD/JPY: فشار نزولی بر ین ژاپن در سایه تقویت دلار آمریکا و کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن

مقدمه
جفت‌ارز دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) در معاملات روز سه‌شنبه در حوالی محدوده 142.50-142.60 ثابت مانده و روند نزولی روزانه ین ژاپنی ادامه دارد. کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند ین ژاپن به دلیل خوش‌بینی ایجادشده درباره کاهش تنش‌های تجاری آمریکا-چین، فشار بیشتری بر این ارز وارد کرده است. علاوه بر این، خرید مجدد دلار آمریکا کمک کرده تا این جفت‌ارز علی‌رغم برخی فشارها، به سودهای روزانه محدود دست یابد. در ادامه، تحلیل تکنیکال و بنیادی این جفت‌ارز ارائه می‌شود.

تحلیل تکنیکال USD/JPY
وضعیت نمودار
⦁ سطوح کلیدی مقاومت:
⦁ اگر USD/JPY منطقه مقاومت 142.60-142.65 را بشکند، احتمال افزایش قیمت تا سطح 143.00 وجود دارد.
⦁ مقاومت بعدی در محدوده 143.40-143.45 است، که عبور از آن می‌تواند زمینه را برای حرکت به سمت رقم روانی 144.00 فراهم کند.
⦁ تثبیت بالای 144.00 می‌تواند نشانه‌ای از تشکیل کف قیمتی کوتاه‌مدت باشد و به یک حرکت صعودی قدرتمند منجر شود.

⦁ سطوح کلیدی حمایت:
⦁ شکست قطعی زیر 142.00، می‌تواند فشار فروش را افزایش داده و جفت‌ارز را به سمت حمایت میان 141.50-141.10 هدایت کند.
⦁ در صورت ادامه نزول، حمایت‌های بعدی در 140.50 و سطح روانی 140.00 قرار دارند که کف چندماهه جدیدی را به ثبت خواهند رساند.

شاخص‌های تکنیکال
⦁ میانگین متحرک: جفت‌ارز موفق به عبور از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در نمودار 4 ساعته نشده و در حوالی 144.00 با مقاومت مواجه شده است.
⦁ اندیکاتورهای نوسانی: شاخص‌های نوسانی در نمودارهای روزانه و ساعتی در منطقه منفی قرار دارند، که نشان‌دهنده احتمال ادامه فشار فروش است.

پیش‌بینی حرکتی
سناریوی نزولی به احتمال شکسته شدن حمایت 142.00 وابسته است، که می‌تواند به حرکات نزولی قابل‌توجهی منجر شود. سناریوی صعودی نیازمند عبور از مقاومت 142.65 و سپس تثبیت بالای 144.00 است.

تحلیل بنیادی USD/JPY
وضعیت اقتصاد ژاپن
⦁ سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن (BoJ):
⦁ انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در نشست پیش‌رو که روز پنج‌شنبه برگزار می‌شود، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
⦁ افزایش نگرانی‌ها درباره تأثیر منفی تعرفه‌های جدید آمریکا بر اقتصاد ژاپن، موجب شده که BoJ نسبت به هرگونه افزایش نرخ بهره محتاط‌تر عمل کند. پیش‌بینی می‌شود تعرفه‌های ترامپ باعث کاهش 0.5 درصدی تولید ناخالص داخلی ژاپن شود.
⦁ با این حال، افزایش تورم و پرداخت‌های بالاتر دستمزد در ژاپن فضای بیشتری برای افزایش نرخ بهره در آینده فراهم می‌کند.

⦁ ریسک‌های ژئوپلیتیکی:
⦁ جنگ روسیه و اوکراین: اعلام آتش‌بس یک طرفه از سوی ولادیمیر پوتین به مدت 72 ساعت، امید به کاهش تنش‌ها را افزایش داده است. اما رد این آتش‌بس از سوی رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، نشان می‌دهد که فضای سیاسی همچنان بی‌ثبات است. این موضوع می‌تواند به افزایش تقاضا برای ین ژاپن به‌عنوان دارایی امن منجر شود.

وضعیت اقتصاد آمریکا
⦁ داده‌های اقتصادی:
⦁ شاخص‌های مهم مانند موقعیت‌های شغلی JOLTS، هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، و گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) که قرار است در هفته جاری منتشر شوند، تمرکز بازارها را به خود جلب کرده‌اند.
⦁ کاهش تعداد فرصت‌های شغلی در آمریکا می‌تواند نشانه‌ای از ضعف در بازار کار باشد و باعث فشار نزولی بر دلار شود.

⦁ انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو (Fed):
⦁ معامله‌گران نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن خوش‌بین هستند. پیش‌بینی می‌شود این چرخه کاهش نرخ بهره تا پایان سال 2025 به کاهش 100 واحد پایه برسد.
⦁ کاهش نرخ بهره می‌تواند تفاوت در نرخ بهره‌های آمریکا و ژاپن را کاهش دهد و باعث حمایت از ین ژاپن در برابر دلار شود.

روابط آمریکا و چین
⦁ مذاکرات تجاری:
⦁ سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، فضای مثبتی در بازار ایجاد کرده است. با این حال، تناقض‌هایی در بیانیه‌های طرفین درباره وضعیت مذاکرات وجود دارد.
⦁ در حالی که ترامپ مدعی است مذاکرات در جریان‌اند، چین هرگونه مذاکره در مورد تعرفه‌ها را رد کرده است. این تناقض‌ها ابهام بیشتری به چشم‌انداز روابط دو کشور افزوده است.

چشم‌انداز حرکتی USD/JPY
سناریوی نزولی
اگر USD/JPY سطح حمایت 142.00 را بشکند و از آن عبور کند، روند نزولی می‌تواند تا اهداف 141.50، 141.10، و 140.50 ادامه یابد. حرکت به زیر 140.00 ممکن است سناریوی نزولی عمیق‌تر را فعال کند.

سناریوی صعودی
حرکت به سمت سطح مقاومت 142.65 و سپس 143.00 می‌تواند آغازگر روند صعودی باشد. در صورت عبور از مقاومت 144.00، بازار می‌تواند شاهد جهشی پایدار به سطوح بالاتر باشد.

جمع‌بندی
جفت‌ارز USD/JPY در حال حاضر تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد. کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، خرید مجدد دلار آمریکا، و سیاست‌های محتاطانه بانک مرکزی ژاپن از عوامل کلیدی تعیین‌کننده مسیر این جفت‌ارز هستند.
فعالان بازار باید به دقت سطوح حمایتی 142.00 و مقاومتی 144.00 را زیر نظر داشته باشند. علاوه بر این، داده‌های اقتصادی آمریکا و تصمیمات بانک مرکزی ژاپن در هفته جاری نقش تعیین‌کننده‌ای در تعیین جهت حرکت USD/JPY خواهند داشت. در صورت انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار در آمریکا، فشار نزولی بر USD/JPY محتمل خواهد بود، در حالی که هرگونه کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای ین ژاپن را افزایش دهد.