تحلیل تکنیکال نقره | 13 فروردین

فشار فروش بر نقره، علی‌رغم تقاضا برای دارایی‌های امن

نقره در معاملات اخیر کاهش یافت و پس از رسیدن به کف روزانه ۳۳.۴۶ دلار، در محدوده ۳۳.۸۷ دلار معامله شد. این فلز به‌شدت تحت تأثیر تغییرات در احساسات بازار قرار دارد و با تقویت دلار آمریکا، معامله‌گران ترجیح دادند که سود خود را ذخیره کنند و از موقعیت‌های خرید خارج شوند.

با وجود آنکه نگرانی‌های ژئوپلیتیکی همچنان از قیمت نقره حمایت می‌کند، مقاومت تکنیکال و عدم اطمینان سرمایه‌گذاران باعث شده است که روند صعودی آن محدود باشد. این رفتار نقره نشان‌دهنده روند کلی در بازار فلزات گرانبهاست؛ به این معنا که در حالی که نگرانی‌های اقتصادی و تورمی در بلندمدت از قیمت‌ها حمایت می‌کنند، نوسانات کوتاه‌مدت کاملاً وابسته به داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی است.

تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر نقره

داده‌های اقتصادی ضعیف در ایالات متحده باعث افزایش احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو شده است. شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI) در ماه مارس به ۴۹.۰ واحد کاهش یافت که نشان‌دهنده افت فعالیت‌های اقتصادی است. همچنین، تعداد فرصت‌های شغلی (JOLTS) در ماه فوریه به ۷.۵۶ میلیون کاهش پیدا کرد که نسبت به ماه قبل افت داشته و نشان‌دهنده ضعف در بازار کار آمریکاست.

افزایش تورم در سطح تولید نگرانی‌ها درباره رکود تورمی را تقویت کرده است. طبق ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال ۸۰ واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد. این اتفاق معمولاً به نفع دارایی‌هایی مانند نقره است که بازدهی ندارند، زیرا کاهش نرخ بهره باعث کاهش هزینه نگهداری این فلزات و افزایش جذابیت آن‌ها برای سرمایه‌گذاران می‌شود.

تحلیل تکنیکال نقره (XAGUSD)

از لحاظ تکنیکالی، نقره در تایم فریم چهار ساعته در یک کانال صعودی در حال نوسان است و اکنون با توجه به افزایش میانگین های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که نقره، به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 33.61-33.39، می‎تواند تا مقاومت سقف کانال صعودی در محدوده 35.26 افزایش قیمت داشته باشد.

نتیجه‌گیری

با توجه به عدم قطعیت در سیاست‌های اقتصادی آمریکا و شرایط کلی اقتصاد جهانی، احتمال ادامه نوسانات در بازار نقره وجود دارد. سرمایه‌گذاران به‌دقت روند داده‌های اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو را دنبال خواهند کرد، چرا که این عوامل می‌توانند تأثیر زیادی بر مسیر آینده قیمت نقره داشته باشند.