تحلیل نزدک | چارت و تحلیل تکنیکال NAZDAQ

 افت معاملات آتی و اصلاح بازار
شاخص نزدک-100 در ابتدای روز پنجشنبه با کاهش ۰.۷ درصدی در معاملات آتی مواجه شد، همزمان با افت کلی شاخص‌های سهام ایالات متحده. معاملات آتی شاخص S&P 500 نیز ۰.۵ درصد کاهش یافت و داوجونز ۲۳۴ واحد (۰.۶٪) افت را تجربه کرد. این عقب‌نشینی پس از دو روز رشد متوالی رخ داد که در آن هر سه شاخص اصلی بیش از ۱٪ افزایش یافته بودند؛ با این حال، شاخص‌ها نتوانستند در اوج روزانه خود باقی بمانند و بخشی از رشد اخیر را واگذار کردند.

تحلیل تکنیکال نزدک-100
در تایم‌فریم ۴ ساعته، شاخص نزدک-100 (US100) نشانه‌هایی از بازگشت صعودی از ناحیه حمایتی مهم بین ۱۷۶۰۵ تا ۱۷۹۱۴ نشان می‌دهد. این منطقه با نواحی فیبوناچی ۰.۵ و ۰.۶۱۸ اصلاحی از موج نزولی اخیر همپوشانی دارد و تقاضای قابل توجهی در آن مشاهده شده است. واکنش قیمت از این سطح حمایتی به شکل یک حرکت شارپ صعودی ظاهر شده و اکنون قیمت در نزدیکی مقاومت میانگین متحرک ۲۰۰ قرار دارد که می‌تواند نقش سد اولیه را در ادامه مسیر ایفا کند.

در صورتی که شاخص بتواند این مقاومت داینامیک را بشکند، سطوح قیمتی ۲۰۲۹۴ و ۲۱۳۷۴ به‌ترتیب به‌عنوان تارگت‌های فیبوناچی ۱ و ۱.۲۷۲ در مسیر صعودی قرار می‌گیرند. این اهداف بر اساس اصلاح کامل موج نزولی اخیر و امتداد فیبوناچی برآورد شده‌اند. شکست قطعی سطح ۲۰۲۹۴ نیز می‌تواند تأییدی بر پایان اصلاح نزولی و شروع یک موج صعودی جدید تلقی شود.

در سناریوی نزولی، از دست رفتن ناحیه حمایتی ۱۷۶۰۵–۱۷۹۱۴، می‌تواند ساختار بازار را مجدداً به نفع فروشندگان تغییر دهد و ریسک ریزش بیشتر را افزایش دهد. از این رو، رفتار قیمت در اطراف محدوده ۱۸۰۰۰ تا ۱۹۰۰۰ اهمیت بالایی برای تعیین ادامه مسیر دارد.
نمودار شاخص نزدک-100 در تایم فریم چهار ساعته:

نقش تنش‌های تجاری چین و آمریکا در حرکت بازار
یکی از محرک‌های اصلی افزایش شاخص‌ها در روزهای اخیر، امیدواری به کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین بود. اظهارات دونالد ترامپ در مورد تمایل به رویکردی کم‌تنش‌تر در مذاکرات تجاری با پکن، بازارها را امیدوار کرده است. همچنین، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، اعلام کرد که "فرصت توافقی بزرگ" با چین وجود دارد. با وجود اعمال تعرفه ۱۴۵٪ بر واردات چینی، تغییر لحن دولت آمریکا تأثیر مثبتی بر چشم‌انداز بازار گذاشته است.

تاثیر اظهارات ترامپ درباره فدرال رزرو
عامل روانی دیگری که از سقوط بیشتر شاخص‌ها جلوگیری کرده، سخنان ترامپ درباره عدم قصدش برای برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، است. با وجود تنش‌های اخیر بین این دو، این اطمینان‌بخشی موجب بهبود نسبی حس اعتماد در بازار شده است.

گزارش‌های مالی شرکت‌ها و تأثیر آن بر شاخص‌ها
با وجود سیگنال‌های مثبت از سمت دولت، بازار همچنان تحت تأثیر اخبار درآمدی شرکت‌ها باقی مانده است. سهام شرکت IBM پس از ارائه گزارش مالی بهتر از حد انتظار، بیش از ۷٪ افت کرد، چرا که راهنمایی مالی سالانه خود را بدون تغییر حفظ کرد. همچنین، شرکت Southwest Airlines نیز با کاهش ۴٪ مواجه شد پس از آنکه اعلام کرد برنامه‌های پروازی خود را کاهش می‌دهد و چشم‌انداز مالی سال‌های آینده را کنار گذاشته است.

در انتظار گزارش‌های مالی غول‌ها
سرمایه‌گذاران اکنون نگاه خود را به گزارش‌های سه‌ماهه شرکت‌های بزرگ مانند Alphabet، Intel و PepsiCo دوخته‌اند. همچنین، انتشار داده‌های اقتصادی از جمله سفارشات کالاهای بادوام و آمار هفتگی بیکاری نیز می‌تواند تأثیرگذار باشد.

 چشم‌انداز کلی: اصلاح موقت یا آغاز روند نزولی؟
با وجود رشد ۲.۶٪ شاخص نزدک و پیش‌بینی رشد هفتگی برای S&P 500 و داوجونز، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بازار در فاز اصلاحی قرار دارد. سرعت نزول شاخص‌ها در هفته‌های اخیر و نوسانات بالا نشانه‌ای از یک اصلاح طبیعی در میانه یک روند صعودی بلندمدت است. به‌گفته تحلیل‌گران، تثبیت در این محدوده ممکن است چند هفته زمان ببرد تا روند بعدی مشخص شود.