سایه اولتیماتوم ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال و جهش قیمت نفت

امروز بازار کریپتو با ریزش سنگین ارزش کل مارکت، سقوط ارزش بیت‌کوین به زیر کانال ۷۷ هزار دلار و افزایش قیمت نفت به ۱۰۸ دلار در هر بشکه مواجه شد. در ادامه، ۴ فاکتور حیاتی که در روزهای آینده سرنوشت بازار را تعیین خواهند کرد، زیر ذره‌بین قرار می‌دهیم.

سایه جنگ بر بازارهای مالی؛ جهش قیمت نفت و بازگشت هراس تورمی

بزرگ‌ترین محرک ریزش بازار در روز جاری، مربوط به بن‌بست دیپلماتیک میان واشنگتن و تهران است. فردا (سه‌شنبه) جنگ در ایران وارد هشتادمین روز خود می‌شود و علائمی از توافق صلح دیده نمی‌شود.

• تیک‌تاک ساعت برای تهران: دونالد ترامپ روز یکشنبه در پیامی تند به ایران هشدار داد که «زمان رو به پایان است».
  
• واکنش بازارها: این بیانیه بلافاصله هراس از تشدید درگیری‌ها را شعله‌ور کرد و باعث شد قیمت نفت به ۱۰۸ دلار در هر بشکه جهش کند. نفت گران‌تر به معنای بازگشت شبح تورم پابرجا به اقتصاد آمریکاست؛ امری که اشتهای ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را کور کرده و جرقه سقوط کریپتو را زد.

چشم‌انداز سیاست‌های پولی؛ سیگنال‌های حیاتی از فدرال رزرو

در طول هفته جاری، انتشار داده‌های کلان اقتصادی می‌تواند انتظارات نرخ بهره را بازآرایی کند، آن هم در شرایطی که فدرال رزرو تحت رهبری جدید (کوین وارش) قرار گرفته است:

• سه‌شنبه و پنجشنبه (بازار مسکن و کار): آمار فروش خانه‌های معوق، شاخص تولیدی فیلی، و آمار هفتگی مدعیان بیمه بیکاری (Jobless Claims) منتشر می‌شوند که نماد سلامت اقتصادی آمریکا هستند.
  
• چهارشنبه (صورت‌جلسه FOMC): انتشار جزئیات نشست ماه آوریل فدرال رزرو، خط فکری سیاست‌گذاران درباره نرخ بهره را آشکار می‌کند.
  
• جمعه (احساسات مصرف‌کننده میشیگان): گزارش نهایی تورم انتظاری و جو روانی مصرف‌کنندگان آمریکایی، تصویر روشنی از وضعیت تورم ساختاری ارائه خواهد داد.

آزمون بزرگ برای فناوری؛ تاثیر عملکرد انویدیا بر روند آلت‌کوین‌ها

روز چهارشنبه، تمام نگاه‌ها در وال‌استریت و بازار کریپتو به گزارش درآمدی غول تراشه‌سازی جهان، یعنی انویدیا خواهد بود.

• انویدیا به لیدر اصلی بازار سهام و تکنولوژی تبدیل شده و سهام آن امسال ۲۰٪ رشد کرده است. تحلیلگران TD Cowen پیش‌بینی می‌کنند که درآمد این شرکت حدود ۱ تا ۲ میلیارد دلار فراتر از پیش‌بینی‌های قبلی خود شرکت باشد.
• تأثیر بر کریپتو: یک گزارش مالی درخشان از سوی انویدیا می‌تواند جان تازه‌ای به آلت‌کوین‌های حوزه هوش مصنوعی (AI Altcoins) تزریق کند و آن‌ها را خلاف جهت بازار به حرکت درآورد.

کالبدشکافی تکنیکال بازار؛ خروج نقدینگی و عقب‌نشینی بیت‌کوین

با وجود اینکه سنای آمریکا هفته گذشته لایحه نظارتی و حمایتی «کلاریتی» (Clarity Act) را پیش برد، اما بازارهای نقدی (Spot) تحت تأثیر اخبار جنگ، تمام دستاوردهای اخیر خود را پس دادند:

• ریزش ۱۳۰ میلیارد دلاری: ارزش کل بازار کریپتو با از دست دادن ۱۳۰ میلیارد دلار در آخر هفته، به کف سه هفته‌ای خود یعنی ۲/۶۴ تریلیون دلار در صبح دوشنبه رسید.
  
• عقب‌نشینی پادشاه: بیت‌کوین (BTC) در طول معاملات بازارهای آسیایی به زیر ۷۷,۰۰۰ دلار سقوط کرد و کل سودهای ماه مه را شست و برد. نگاه کلان به نمودار نشان می‌دهد بیت‌کوین همچنان در فاز رنج (Sideways) قرار دارد و از اوایل فوریه در حال درجا زدن است.
  
• افت اتریوم: اتریوم (ETH) نیز با ریزش ۲/۴ درصدی به ۲,۱۰۰ دلار رسید که پایین‌ترین سطح آن از ۷ آوریل است. در این میان، اکثر آلت‌کوین‌ها افت‌های کوچکی داشتند، به استثنای هایپرلیکوید (Hyperliquid) و زی‌کش (Zcash) که به روندهای صعودی خود ادامه دادند.

تلاقی ژئوپلیتیک و اقتصاد کلان؛ بازار کریپتو در گیره نقدینگی

اخبار امروز بازتابی بی‌نقص از گره خوردن بازارهای مالی با ریسک‌های ژئوپلیتیک است:

بیت‌کوین نشان داد که حتی چراغ سبزهای قانونی واشنگتن (مانند کلاریتی اکت) نمی‌توانند در برابر سایه جنگ و نفت ۱۰۸ دلاری مقاومت کنند. بازار کریپتو در حال حاضر در یک «منگنه نقدینگی» قرار دارد؛ از یک طرف ریسک جنگ قیمت‌ها را سرکوب می‌کند و از طرف دیگر گزارش‌های مالی موفقی مانند انویدیا پتانسیل جهش را زنده نگه می‌دارند. تا زمانی که ضرب‌الاجل ترامپ به ایران تعیین تکلیف نشود، بازارها تمایلی به ریسک‌های تهاجمی نخواهند داشت.