در شرایطی که شرکت استراتژی (Strategy) به عنوان بزرگترین دارنده شرکتی ارزهای دیجیتال در جهان، خریدهای خود را موقتاً متوقف کرده است، شرکت بیتماین ایمرژن تکنولوژیز (BitMine Immersion Technologies) با خریدهای نجومی خود در حال تسخیر بازار اتریوم است و اکنون نزدیک به ۵/۲ میلیون توکن در اختیار دارد.
شرکت استخراج سابق بیتکوین که اکنون با ریاست تام لی (Tom Lee) به یک شرکت خزانهداری اتریوم تبدیل شده است، در اطلاعیههای روز دوشنبه خود از تکمیل خریدهای بزرگ اتریوم در هفته گذشته خبر داد. در همین زمان، مایکل سیلور (Michael Saylor)، بنیانگذار شرکت استراتژی، تصمیم گرفت تا برای تأمین بودجه انباشتهای بعدی، خریدهای هفتگی خود را متوقف کند.
تصاحب بازار قراردادهای هوشمند؛ خیز بیتماین برای کنترل عرضه اتریوم
بر اساس بیانیه مطبوعاتی جدید بیتماین، این شرکت تا تاریخ ۳ مه مجموعاً ۱۰۱,۷۴۵ اتریوم دیگر خریداری کرده است که بخش عمده آن از طریق فروش مستقیمِ بنیاد اتریوم (Ethereum Foundation) انجام شده و با قیمتهای امروز بالغ بر ۲۴۰ میلیون دلار ارزش دارد. این خریدها مجموع داراییهای اتریومی این شرکت را به رقم دقیق ۵,۱۸۰,۱۳۱ توکن رساند.
بر اساس گزارشهای منتشرشده، کل داراییهای کریپتویی، پول نقد و سهام بورسی این شرکت اکنون به ۱۳/۱ میلیارد دلار میرسد. این رقم شامل ۵/۱۸ میلیون اتریوم، ۲۰۰ بیتکوین، ۷۰۰ میلیون دلار پول نقد، ۲۰۰ میلیون دلار سهام در شرکت بیست اینداستریز (Beast Industries) و ۸۳ میلیون دلار سهام در شرکت ایتکو هولدینگز (Eightco Holdings) است.
با آخرین خریدهای انجامشده، بیتماین اکنون ۴/۲۹ درصد از کل عرضه ۱۲۰/۷ میلیون واحدی اتریوم را در اختیار دارد. این شرکت اعلام کرده که در حال حاضر ۸۶ درصد از مسیرِ هدفگذاریشده خود برای تصاحب ۵ درصد از کل عرضه اتریوم را طی کرده و جایگاه خود را به عنوان بزرگترین خزانهداری اتریوم و دومین خزانهداری بزرگ کریپتو در جهان (پس از استراتژی) تثبیت نموده است.
ماشین تولید ثروت غیرفعال؛ درآمد صدها میلیون دلاری از استیکینگ
بیتماین صرفاً یک هولدر منفعل نیست. تا روز ۳ مه، این شرکت ۴/۳۶ میلیون اتریوم (یعنی بیش از ۸۴ درصد از کل دارایی ۵/۱۸ میلیون واحدی خود) را استیک کرده است. با در نظر گرفتن قیمت ۲,۳۳۶ دلاری برای هر اتریوم، ارزش موقعیتهای استیکشده این شرکت به حدود ۱۰/۲ میلیارد دلار میرسد. به گفته تام لی، درآمد سالانه استیکینگ این شرکت اکنون به ۲۹۷ میلیون دلار رسیده است. پلتفرم اختصاصی این شرکت با نام MAVAN برای پشتیبانی از این خزانهداری و همچنین ارائه خدمات استیکینگ به سرمایهگذاران نهادی ساخته شده است.
روند انباشت بیتماین با خریدهای خارج از پیشخوان (OTC) از بنیاد اتریوم شدت گرفته است. این بنیاد اخیراً ۱۰ هزار اتریوم را با قیمت میانگین ۲,۲۹۲ دلار (به ارزش ۲۲/۹ میلیون دلار) به بیتماین فروخت. این سومین فروش OTC بنیاد اتریوم به این شرکت طی ۲ ماه گذشته است که به دنبال فروش ۱۰ هزار واحدی در هفته قبلتر و فروش ۵ هزار واحدی در ماه مارس انجام میشود.
استراحت استراتژیک والاستریت؛ تجدید قوای خریداران سنتی بیتکوین
همانند سایر خریدهای قبلی، تام لی همچنان به شدت امیدوار است که زمستان کریپتو به پایان رسیده و این بازار در آستانه یک رالی صعودی عمیقتر قرار دارد. او اعلام کرد:
«از نظر ما بهار کریپتو آغاز شده است و مانند چرخههای گذشته، با وجود تقویت قیمتها، احساسات سرمایهگذاران همچنان نزولی و خاموش است. اتریوم از دو محرک مهم بهره میبرد: توکنیزهسازی داراییهای والاستریت روی بلاکچین و نیاز روزافزون سیستمهای هوش مصنوعی مستقل (Agentic AI) به بلاکچینهای عمومی و بیطرف.»
لی تأکید کرد که دومین بلاکچین بزرگ جهان همچنان پراستفادهترین و قابلاعتمادترین شبکه برای توکنیزهسازی است و اتریوم همزمان به عنوان «ذخیره ارزش» و «واحد مبادله» دیده خواهد شد.
در سوی دیگر بازار، شرکت استراتژی که معمولاً خریدهای بزرگ خود را روزهای دوشنبه اعلام میکند، رویهای متفاوت در پیش گرفت. مایکل سیلور روز گذشته خاطرنشان کرد که این شرکت این هفته خریدی نداشته است. با این حال، او افزود که استراتژی هفته آینده به مسیر آشنای خود بازخواهد گشت، زیرا در حال حاضر تمرکز شرکت بر جمعآوری بودجه برای خریدهای بیشتر بیتکوین و آمادهسازی برای انتشار گزارش درآمدهای ۳ ماهه اول است. گفتنی است قیمت سهام MSTR (متعلق به شرکت استراتژی) پس از شکستن یک نوار باخت ۹ ماهه، در پایان ماه آوریل با یک جهش عظیم همراه بود.
شوک عرضه در سایه والاستریت؛ تغییر آرایش نهنگها از بیتکوین به اتریوم
گزارش امروز نشاندهنده یک تغییر ساختاری بزرگ در نحوه مشارکت نهادهای مالی در بازار ارزهای دیجیتال است؛ جایی که شرکت استراتژی به عنوان بزرگترین خریدار شرکتی بیتکوین برای تجدید قوا و تأمین مالی پیش از گزارش درآمدهای فصلی خود موقتاً متوقف شده است، اما در سوی دیگر، بیتماین با خریدهای بیوقفه و مستقیم از بنیاد اتریوم، در حال بلعیدن عرضه در گردش این دارایی است.
رسیدن موجودی بیتماین به 5/18 میلیون اتریوم و استیک شدن 84 درصد از آن که تولید 297 میلیون دلار درآمد سالانه را به همراه دارد، ثابت میکند که سرمایهگذاران نهادی دیگر تنها به دنبال سود حاصل از افزایش قیمت نیستند، بلکه روی جریان نقدینگی (Cash Flow) ناشی از سود دورهای و جایگاه اتریوم به عنوان زیرساخت اصلی هوش مصنوعی و توکنیزهسازی داراییها حساب ویژهای باز کردهاند.
از منظر تحلیل بازار، خریدهای مستقیم و خارج از پیشخوان (OTC) به ارزش دهها میلیون دلار از بنیاد اتریوم نشان میدهد که خریداران کلان برای جلوگیری از جهش هیجانی قیمتها در صرافیها، نقدینگی خود را در سایه و به دور از چشم معاملهگران خرد تأمین میکنند؛
این انباشتِ خاموش و خارج کردن بخش عظیمی از توکنها از چرخه معاملات روزانه (از طریق استیکینگ)، در نهایت یک «شوک عرضه» شدید ایجاد خواهد کرد که میتواند همان کاتالیزور قدرتمندی باشد که اتریوم را برای یک رالی صعودی و بیسابقه در فاز جدیدِ بهار کریپتو آماده میسازد.
