در ادامه، جدیدترین اخبار مربوط به روندها و رویدادهای روزانه که بر قیمت بیتکوین، بلاکچین، دیفای (DeFi)، توکنهای غیرمثلی (NFT)، وب ۳ (Web3) و قانونگذاری کریپتو تأثیر میگذارند را میخوانید.
امروز در دنیای کریپتو، توکن WLFI پس از فاش شدن این موضوع که پروژه از توکنهای خود بهعنوان وثیقه برای دریافت وام استفاده کرده است، به پایینترین سطح تاریخی خود سقوط کرد.
بیتکوین و بازار گستردهتر ارزهای دیجیتال با وجود دادههای تورم آمریکا که داغتر از حد انتظار بود (با ثبت بزرگترین افزایش ماهانه شاخص قیمت مصرفکننده از سال ۲۰۲۲ تاکنون)، مقاومت خود را حفظ کردند.
در همین حال، هنگکنگ اولین مجوزهای استیبلکوین خود را صادر کرد و نهاد مالی انکورپوینت (Anchorpoint Financial) و بازوی بانکداری محلی اچاسبیسی (HSBC) را تحت چارچوب نظارتی جدید خود تأیید نمود.
دلایل سقوط تاریخی توکن WLFI؛ بحران وثیقهگذاری در دیفای
توکن WLFI، توکن بومی پلتفرم ورلد لیبرتی فایننشال (World Liberty Financial) که تحت حمایت دونالد ترامپ است، روز شنبه پس از ابراز نگرانی کاربران کریپتو از افشای این موضوع که پروژه مقدار زیادی از توکنهای خود را برای دریافت وام استفاده کرده است، به پایینترین سطح تاریخی خود سقوط کرد.
بر اساس دادههای کوینمارکتکپ (CoinMarketCap)، این توکن روز شنبه به کف جدیدِ حدود ۰/۰۷۷۱۴ دلار رسید که نسبت به سقف ۰/۴۶ دلاری خود در سپتامبر گذشته، ۸۳ درصد افت داشته است. توکن WLFI در حال حاضر با قیمت ۰/۰۷۸۷۹ دلار معامله میشود که در روز گذشته ۴/۶۶ درصد کاهش یافته است.
این رکود پس از آن رخ داد که مشخص شد کیف پولهای مرتبط با ورلد لیبرتی فایننشال، داراییهای قابلتوجهی از WLFI را بهعنوان وثیقه در پلتفرم دولومیت (Dolomite) مستقر کردهاند؛ یک پلتفرم وامدهی غیرمتمرکز که توسط کوری کاپلان (Corey Caplan)، مدیر ارشد فناوری همین پروژه، همبنیانگذاری شده است.
(توکن WLFI در یک سال گذشته ۶۵ درصد افت کرده است. منبع: کوینمارکتکپ)
دادههای آنچین از پلتفرم آرخام (Arkham) نشان میدهد که یک کیف پول مرتبط با ورلد لیبرتی فایننشال حدود ۵ میلیارد توکن WLFI را در دولومیت سپردهگذاری کرده است. این کیف پول سپس از این توکنها بهعنوان وثیقه برای وام گرفتن ۷۵ میلیون دلار استیبلکوینهای USD1 و یواسدیسی (USDC) استفاده کرد و بعداً بیش از ۴۰ میلیون دلار را به کوینبیس پرایم (Coinbase Prime) انتقال داد.
تاثیر تورم آمریکا بر کریپتو؛ تابآوری شگفتانگیز بیتکوین
قیمت مصرفکننده در ایالات متحده در ماه مارس اولین ماه کاملی که منعکسکننده جهش انرژی پس از بسته شدن تنگه هرمز است بهشدت شتاب گرفت، اگرچه بازارهای کریپتو تا حد زیادی بیتفاوت باقی ماندند.
بر اساس گزارش اداره آمار کار، شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) نسبت به ماه قبل ۰/۹ درصد افزایش یافت که بزرگترین افزایش در نزدیک به چهار سال گذشته را نشان میدهد. بر مبنای سالانه، تورم به ۳/۳ درصد رسید که اندکی کمتر از انتظارات بود.
پس از انتشار این گزارش، بیتکوین (BTC) در بالای ۷۳ هزار دلار معامله شد، در حالی که اتر (ETH) به سمت ۲ هزار و ۳۰۰ دلار صعود کرد.
با این حال، آمار داغترِ تورم، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را تقریباً از بین برده است؛ بهطوری که بازارهای آتی احتمال تسهیل سیاستها در ماه آوریل را کمتر از ۲ درصد قیمتگذاری کردهاند. در حالی که سیاستگذاران برای مهار تورم در تقلا هستند، بازارها بر سر اینکه اقدام بعدی فدرال رزرو کاهش نرخ بهره خواهد بود یا افزایش آن، دچار اختلاف نظرند.
قانونگذاری کریپتو در هنگکنگ؛ صدور مجوز استیبلکوین برای HSBC
هنگکنگ اولین مجوزهای ناشر استیبلکوین خود را اعطا کرد و انکورپوینت فایننشال (Anchorpoint Financial) و شرکت بانکداری هنگکنگ و شانگهای (HSBC) را تحت چارچوب نظارتی جدیدی که توسط مرجع پولی هنگکنگ (HKMA) نظارت میشود، تأیید کرد.
مرجع پولی هنگکنگ روز جمعه اولین دسته از دارندگان مجوز را اعلام کرد که نشاندهنده اولین تأییدیهها تحت رژیم استیبلکوین این منطقه است.
انکورپوینت فایننشال یک سرمایهگذاری مشترک برای استیبلکوین است که توسط بانک استاندارد چارترد (شعبه هنگکنگ)، انیموکا برندز (Animoca Brands) و ارتباطات از راه دور هنگکنگ (Hong Kong Telecommunications) تشکیل شده است. شرکت بانکداری هنگکنگ و شانگهای نیز نهاد بانکی مستقر در هنگکنگِ HSBC و یکی از سه بانک صادرکننده اسکناس در این شهر است.
اولین تأییدیهها رویکرد محتاطانه هنگکنگ را برجسته میکند؛ جایی که به نظر میرسد قانونگذاران در مرحله افتتاحیه این رژیم، ناشران مرتبط با بانکها و تحت حمایت نهادهای مالی را ترجیح میدهند.
این اعلامیه پس از هفتهها گزارشهای تأییدنشده درباره دریافتکنندگان احتمالی مجوز و از دست رفتن جدول زمانی ماه مارس منتشر میشود که نشانگر شروعی محتاطانه برای اجرای مجوز استیبلکوین در هنگکنگ است. ادی یو (Eddie Yue)، مدیر اجرایی HKMA، در ماه فوریه گفته بود که تعداد بسیار کمی از ناشران در ماه مارس مجوز دریافت خواهند کرد؛ جدول زمانیای که HKMA در نهایت پیش از اعطای اولین تأییدیهها آن را از دست داد.
تحلیل فاندامنتال اخبار امروز؛ آینده روشن استیبلکوینهای قانونی
گزارش امروز نمایانگر تلاقی ریسکهای خرد (پروژهای) و کلان در بازار کریپتو است. سقوط ۸۳ درصدی توکن WLFI یک درس کلاسیک و هشداردهنده در اقتصاد توکنی (Tokenomics) است. زمانی که مدیران یک پروژه از توکن بومی خود (با نقدشوندگی پایین) بهعنوان وثیقه برای استخراج دهها میلیون دلار استیبلکوین استفاده کرده و نقدینگی را به صرافیهای متمرکز (مانند کوینبیس) منتقل میکنند، ریسک سقوط آبشاری (Death Spiral) بهشدت افزایش مییابد. این رفتار نهتنها اعتماد سرمایهگذاران خرد را نابود میکند، بلکه مفهوم تمرکززدایی را در پروژههای مرتبط با چهرههای سیاسی زیر سؤال میبرد.
در بُعد اقتصاد کلان، رفتار بیتکوین پدیدهای استثنایی را نشان میدهد. در حالی که تورم ۳/۳ درصدی و منتفی شدنِ تقریبیِ کاهش نرخ بهره (احتمال زیر ۲ درصد) قاعدتاً باید داراییهای پرریسک را در هم بکوبد، حفظ سنگر ۷۳ هزار دلاری توسط بیتکوین نشان از یک بلوغ فاندامنتال دارد. به نظر میرسد بازار کریپتو شوک تورمی ناشی از بحران انرژی را پیشخور کرده و اکنون رویکردی تورمگریز (Inflation-Hedge) به خود گرفته است.
در نهایت، صدور مجوز استیبلکوین برای غولهای بانکی مانند HSBC در هنگکنگ، مهر تأییدی بر ادغام بیبازگشتِ سیستم بانکداری سنتی شرق با فناوری بلاکچین است. هنگکنگ با اولویت دادن به بانکها نشان داد که به دنبال یک پذیرش کنترلشده و بدون ریسکِ فروریزش (مشابه لونا) است؛ رویکردی که میتواند این قطب مالی را به پایتخت استیبلکوینهای تحت نظارت در آسیا تبدیل کند.
