بیتکوین بار دیگر در عبور از سدهای روانی و تکنیکالی ناکام مانده و ترکیب دادههای درونشبکهای با آرایش نموداری، از احتمال تداوم روند نزولی حکایت دارد. خروج سنگین سرمایه از صندوقهای ETF و کاهش تمایل معاملهگران به موقعیتهای خرید اهرمدار، وزنههای سنگینی هستند که به پای قیمت بسته شدهاند.
در آخرین تحلیل (BTC)، این رمز ارز از بازه مقاومتی ۹۰,۸۲۳-۹۴,۰۰۱ دلار دچار ریزش شد و اکنون مجدداً در نزدیکی همان محدوده رنج شده و در حال نوسان فرسایشی است.
تحلیل تکنیکال بیتکوین (BTCUSDT)
در بررسی نمودار بیتکوین، قیمت همچنان زیر سایه سنگین ناحیه عرضه ۹۰,۸۲۳ تا ۹۴,۰۰۱ دلار (باکس قرمز رنگ) قرار دارد. این محدوده که با ترازهای اصلاحی ۳۸/۲ و ۵۰ درصد فیبوناچی همپوشانی دارد، به عنوان یک سد نفوذناپذیر عمل کرده است. ساختار کلی قیمت درون یک الگوی نزولی بزرگتر قرار دارد و حضور قیمت زیر میانگین متحرک (خط قرمز)، تسلط کامل فروشندگان را تأیید میکند. فلش ترسیم شده روی نمودار، مسیر احتمالی قیمت را پس از برخورد به این ناحیه مقاومتی، به سمت کفهای جدید نشان میدهد.
حمایتهای کلیدی
بر اساس چارت آپدیت شده و سطوح فیبوناچی اکستنشن، نواحی زیر اهداف قیمتی فروشندگان هستند:
- حمایت اول: سطح ۱۰۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۸۰,۵۳۷ دلار.
- حمایت دوم: سطح ۱۶۱/۸ درصد فیبوناچی در محدوده ۷۱,۸۱۴ دلار.
- حمایت سوم (هدف نهایی): سطح ۲۰۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۶۶,۴۲۲ دلار.
سطوح تکنیکالی مهم (مقاومتها)
در صورت تلاش خریداران برای بازگشت، سطوح زیر چالشهای اصلی خواهند بود:
- مقاومت اول: خط روند نزولی داینامیک و میانگین متحرک در حوالی ۸۹,۳۰۰ دلار.
- مقاومت دوم: ناحیه ۹۰,۸۲۳ دلار (کف باکس مقاومتی و تراز ۰/۳۸۲ فیبوناچی).
- مقاومت سوم: ناحیه ۹۴,۰۰۱ دلار (سقف باکس مقاومتی و تراز ۰/۵ فیبوناچی).
ایده معاملاتی
با توجه به ریجکت قیمت از ناحیه مقاومتی و فشار فروش بنیادی: فروش پلکانی (Short):
- نقطه ورود: فروش پلهای در صورت نزدیک شدن قیمت به محدوده ۸۸,۰۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ دلار.
- حد ضرر: تثبیت قیمت (کلوز ۴ ساعته) بالای سطح ۹۵,۰۰۰ دلار.
- اهداف سود: پله اول ۸۰,۵۳۷ دلار، پله دوم ۷۱,۸۱۴ دلار و هدف نهایی ۶۶,۴۲۲ دلار.
نمودار بیتکوین (BTCUSDT) در تایم فریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال بیتکوین
دادههای بنیادی نشان میدهند که احساسات بازار همچنان شکننده است و نهادهای مالی در حال کاهش ریسک خود هستند.
خروج تاریخی سرمایه از ETFها
بیتکوین طی ۷ روز گذشته ۲/۴ درصد عقبنشینی کرده و بار دیگر در عبور از ۹۰,۰۰۰ دلار ناکام مانده است. طبق دادههای Farside Investors، مجموع خروج خالص سرمایه از صندوقهای ETF بیتکوین طی ۶ روز گذشته به رقم نگرانکننده ۱/۱ میلیارد دلار رسیده است. این حجم از خروج سرمایه، نشاندهنده نگرش نزولی مداوم بازار نسبت به قیمتهای فعلی است.
وضعیت شاخص ترس و طمع
اگرچه احساسات نسبت به هفتههای گذشته اندکی بهبود یافته، اما همچنان بازار در ترس به سر میبرد. شاخص ترس و طمع از رکورد پایین ۱۱ (ترس شدید) به سطح ۲۹ رسیده است. این عدد نشان میدهد که سرمایهگذاران هنوز در حالت محافظهکارانه (Fear Mode) هستند و اعتماد لازم برای شروع یک رالی قدرتمند هنوز به بازار بازنگشته است.
کاهش اهرمهای معاملاتی (Long/Short Ratio)
نسبت موقعیتهای خرید به فروش (Long-Short Ratio) در حسابهای بایننس به عدد ۲ رسیده است. این در حالی است که در زمان ثبت رکوردهای قیمتی در سپتامبر و اکتبر، این نسبت بین ۴ تا ۵ بود. کاهش این نسبت نشان میدهد که معاملهگران بزرگ تمایل کمتری به باز کردن موقعیتهای خرید اهرمدار دارند و خرسها (فروشندگان) همچنان کنترل بازار را در دست دارند.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
برای نقض روند نزولی، بیتکوین نیاز دارد تا با یک کندل قدرتمند بالای محدوده ۹۴,۰۰۱ دلار تثبیت دهد. در این صورت، راه برای حمله مجدد به کانال ۱۰۰ هزار دلار باز خواهد شد.
سناریو نزولی
این سناریو با توجه به وضعیت فعلی محتملترین گزینه است. عدم توانایی در شکست مقاومت ۹۰,۸۲۳ دلار و ادامه خروج پول از ETFها، قیمت را به سمت حمایتهای پایینتر هل میدهد. هدف اول شکست ۸۰,۵۳۷ دلار و سپس حرکت پرشتاب به سمت ۶۶,۴۲۲ دلار است.
سناریو ابطال تحلیل
در صورتی که جریان ورودی به ETFها به طور ناگهانی مثبت شود و قیمت بتواند بالای سطح ۹۵,۰۰۰ دلار کلوز روزانه ثبت کند، سناریوی ریزش عمیق باطل خواهد شد.
نتیجهگیری
بیتکوین در محاصره دو نیروی منفی قدرتمند قرار گرفته است: اول، مقاومت تکنیکالی سرسخت در محدوده ۹۰ تا ۹۴ هزار دلار که اجازه تنفس به قیمت نمیدهد؛ و دوم، دادههای فاندامنتال ضعیف شامل خروج ۱/۱ میلیارد دلار سرمایه و کاهش تمایل به ریسک در بازار مشتقات.
برآیند این نیروها نشان میدهد که مسیر نزولی همچنان مسیر هموارتر بازار است. مادامی که قیمت زیر ۹۴,۰۰۰ دلار قرار دارد، هرگونه حرکت صعودی صرفاً یک اصلاح موقت (Bull Trap) تلقی شده و فرصتی برای فروشندگان جهت هدفگذاری سطوح ۶۶,۴۰۰ دلار خواهد بود.
معاملهگران باید با احتیاط کامل و رعایت مدیریت ریسک در این بازار پرنوسان فعالیت کنند.
