قیمت بیتکوین در روزهای اخیر با وجود ثبت یک rebound محدود تا حوالی ۸۸,۰۰۰ دلار، همچنان در یک ساختار نزولی قدرتمند قرار دارد. ضعف تقاضا در ناحیههای بالاتر، خروج سرمایه از ETFها و قرار گرفتن قیمت درون یک کانال نزولی گسترده، احتمال ریزشهای بیشتر را افزایش داده است. در نمودار جدید، قیمت پس از نزدیک شدن به محدوده عرضه سنگین ۹۰,۸۲۳ – ۹۴,۰۰۱ دلار دوباره وارد فاز اصلاح شده و در حال حرکت به سوی حمایتهای بحرانی است.
در تحلیل گذشته بیتکوین (BTCUSDT)، اشاره شده بود که قیمت از بازه مقاومتی ۹۰,۸۲۳ – ۹۴,۰۰۱ دلار شروع به کاهش کرده است و همین امر ساختار نزولی را فعال کرده بود.
تحلیل تکنیکال BTCUSDT
در نمودار ۴ ساعته، بیتکوین تلاش ناموفق برای عبور از محدوده عرضه ۹۰,۸۲۳ – ۹۴,۰۰۱ دلار داشته و بار دیگر زیر خط روند نزولی قرار گرفته است. این محدوده همزمان با ۰/۳۸۲ فیبوناچی اصلاحی و ۰/۵۰ فیبوناچی نقش یک سد قدرتمند را ایفا میکند.
قیمت فعلی در اطراف ۸۸,۲۳۶ دلار قرار دارد و شیب نزولی کانال همچنان فعال است. با ادامه فشار فروش، حمایت ۸۰,۵۳۷ دلار نخستین مقصد قابل انتظار است. پس از آن، تراز ۱/۶۱۸ اکستنشن فیبوناچی در محدوده ۷۱,۸۱۴ دلار قرار دارد که یک حمایت میانمدت بسیار مهم محسوب میشود.
کف کانال نیز حوالی ۶۶,۴۲۲ دلار قرار دارد که آخرین مقصد احتمالی در صورت تشدید ریزش خواهد بود.
حمایتهای کلیدی
- حمایت اول: ۸۰,۵۳۷ دلار
این سطح نخستین توقف جدی در مسیر نزول است و میتواند موجب یک اصلاح زمانی،قیمتی کوتاهمدت شود. - حمایت دوم: ۷۱,۸۱۴ دلار
مهمترین حمایت میانمدت. شکست آن معمولاً موج سوم نزولی را فعال میکند و فشار فروش شدیدتر میشود. - حمایت سوم: ۶۶,۴۲۲ دلار
کف کانال نزولی که با کف ساختاری چارت همپوشانی دارد و مقصد نهایی در سناریوی ریزشی است.
سطوح تکنیکالی مهم
- مقاومت اول: ۹۰,۸۲۳ دلار
سقف اولیه عرضه، جایی که کندلهای متعدد رد شدهاند. - مقاومت دوم: ۹۴,۰۰۱ دلار
بالاترین سطح عرضه موجود در چارت؛ شکست آن برای تغییر روند ضروری است. - مقاومت سوم: ۸۹,۴۲۸ دلار
مسیر SMA نزولی که بهعنوان مقاومت داینامیک عمل کرده و مانع اصلی صعود در میانمدت محسوب میشود.
ایده معاملاتی
بر اساس ساختار نزولی قوی، فروش پلکانی از محدوده ۸۹,۴۰۰ تا ۹۰,۸۰۰ دلار مناسبترین استراتژی معاملاتی است.
اهداف نزولی:
- ۸۰,۵۳۷ دلار
- ۷۱,۸۱۴ دلار
- ۶۶,۴۲۲ دلار
حد ضرر:
- تثبیت بالای ۹۴,۰۰۱ دلار
نمودار BTCUSDT در تایمفریم ۴ ساعته
تحلیل فاندامنتال BTCUSDT
بازار بیتکوین طی روزهای اخیر شاهد نوسانات شدیدی بوده است. در حالی که rebound محدود از سطح ۸۵,۰۰۰ دلار باعث رشد **۰/۷٪**ی قیمت تا ۸۸,۰۰۰ دلار شد، اما این افزایش بیشتر ناشی از فشار فروشهای سنگین و لیکوئید شدن پوزیشنهای شورت بود تا بازگشت واقعی تقاضا. در مجموع، طی ۷ روز گذشته بیتکوین ۴/۵٪ افت داشته که نشاندهنده باقی ماندن بازار در فاز نزولی است.
تغییر جریان ورودی ETFهای بیتکوین
هفته گذشته پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ETFها ورودی خالص مثبت داشتند، اما از ابتدای هفته جاری تاکنون ۳۳۸,۰۰۰,۰۰۰ دلار خروج سرمایه ثبت شده است. خروج پول از ETFها معمولاً سیگنال واضح کاهش اعتماد سرمایهگذاران نهادی محسوب میشود و فشار فروش را در بازار اسپات افزایش میدهد.
اثر تورم آمریکا بر بازار بیتکوین
همزمان با انتظارات برای انتشار گزارش تورم آمریکا، بخشی از بازار با سناریوی مثبت تورم پایینتر تلاش به خرید کرده است.
اما این خوشبینی با خروج سرمایه از ETFها، ضعف نقدینگی و افت هفتگی بیتکوین خنثی شده است.
بنابراین، اثر تورم در کوتاهمدت بیشتر در قالب کاهش نوسان یا جهشهای موقتی دیده میشود و توان تغییر روند اصلی را ندارد.
سناریوهای احتمالی
سناریو صعودی
سناریوی صعودی تنها زمانی فعال میشود که:
- قیمت بالای ۹۰,۸۲۳ دلار تثبیت شود
- و مقاومت ۹۴,۰۰۱ دلار نیز شکسته شود
در این صورت، امکان رشد تا سطوح ۹۸,۰۰۰ و حتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار فراهم میشود.
این سناریو تنها با بازگشت ورودی ETFها، کاهش شدید نرخ تورم آمریکا و افزایش تقاضای اسپات قابل تحقق است.
سناریو نزولی (سناریوی غالب)
تا زمانی که قیمت زیر ناحیه عرضه ۹۰,۸۲۳ – ۹۴,۰۰۱ دلار قرار دارد، روند اصلی نزولی خواهد بود.
اهداف ریزش:
- ۸۰,۵۳۷ دلار
- ۷۱,۸۱۴ دلار
- ۶۶,۴۲۲ دلار
دلایل تقویت سناریوی نزولی:
- خروج سرمایه ۳۳۸ میلیون دلاری از ETFها
- لیکوئید شدن گسترده لانگها
- باقیماندن قیمت زیر SMA نزولی
- واکنش منفی شدید به محدوده عرضه ۹۰–۹۴ هزار دلار
- افت ۴/۵ درصدی هفتگی
سناریو ابطال تحلیل
در صورت شکست و تثبیت کامل بالای ۹۴,۰۰۱ دلار، سناریوی نزولی باطل خواهد شد.
در این شرایط ساختار کانال نزولی شکسته میشود و باید انتظار حرکت به سمت ۹۸ تا ۱۰۰ هزار دلار را داشت.
نتیجهگیری
بیتکوین همچنان در یک مسیر نزولی میانمدت قرار دارد و دادههای فاندامنتال نیز بهوضوح این روند را تأیید میکنند. خروج قابلتوجه سرمایه از ETFها، حجم بالای لیکوئید شدن پوزیشنهای لانگ، افت هفتگی قیمت و ناتوانی قیمت در عبور از منطقه عرضه ۹۰,۸۲۳ – ۹۴,۰۰۱ دلار مجموعهای از نشانهها هستند که ضعف تقاضا و سلطه فروشندگان را نشان میدهند.
از طرف دیگر، reboundهای مقطعی که اطراف ۸۵,۰۰۰ دلار مشاهده میشود بیشتر ناشی از تسویه پوزیشنهای فروش یا ورودهای کوتاهمدت است و توان ایجاد روند پایدار را ندارد.
در ساختار تکنیکال نیز وجود کانال نزولی، برخورد مداوم قیمت با مقاومتهای داینامیک و ایستا، و نزدیکی قیمت به حمایتهای مهم، همگی بیانگر احتمال افزایش فشار فروش است.
بر اساس شرایط کنونی، محتملترین مسیر قیمت حرکت به سمت ۸۰,۵۳۷ دلار و سپس ۷۱,۸۱۴ دلار است. تنها با شکست قدرتمند مقاومت ۹۴,۰۰۱ دلار میتوان انتظار تغییر روند را داشت؛ در غیر این صورت، بیتکوین در معرض ریزشهای عمیقتر باقی میماند.
