دلار آزاد بار دیگر در کانون توجه معاملهگران و تحلیلگران اقتصادی قرار گرفته است. پس از دورهای از نوسانات کنترلشده و فاز اصلاحی محدود، اکنون قیمت دلار در محدودهی مهم ۱۰۶,۱۳۰ تومان تثبیت شده و نشانههای احتمالی از آغاز یک موج صعودی جدید در بازار مشاهده میشود. افزایش بحثها پیرامون کمبود منابع ارزی دولت، احتمال تغییر در قیمت بنزین و حاملهای انرژی، و فشارهای بودجهای، همگی عواملی هستند که میتوانند در کوتاهمدت محرک رشد نرخ دلار آزاد باشند.
در حال حاضر، ساختار تکنیکال دلار در چارتی که بررسی شده نشان میدهد تراز ۱۰۶,۱۳۰ تومان نقش حمایت کلیدی دارد و شکستن آن میتواند نشانهی تضعیف روند فعلی باشد، اما حفظ این سطح احتمال بازگشت قیمت تا مقاومتهای تعیینشده در ۱۱۷,۹۶۰ تومان و ۱۳۰,۰۰۰ تومان را تقویت میکند.
مطابق تحلیل قبلی دلار آزاد، نرخ آن در محدوده حمایتی مشخصشده رِنج زده و هنوز واکنش واضحی برای خروج از این ناحیه مشاهده نمیشود، اما تثبیت قیمت در این سطح از احتمال شروع موج صعودی تازه حمایت میکند.
بر اساس ساختار نموداری و بررسی رفتار قیمت در تایم فریم میانمدت، دلار آزاد پس از اصلاح از سقف تاریخی خود، اکنون در بازهی ۱۰۶,۱۳۰ تومان به تعادل نسبی رسیده است. این سطح نهتنها کف حمایتی میانمدت، بلکه محدودهای است که اکثریت معاملات نقدی و حوالهای طی روزهای اخیر در آن انجام میگیرد. الگوهای قیمتی شکلگرفته در محدودهی فعلی حاکی از احتمال تشکیل فاز تجمیع (Accumulation Phase) برای آمادهسازی حرکت بعدی هستند.
با توجه به الگوهای قیمتی، هرگونه تثبیت بالای این سطح میتواند باعث بازگشت مومنتوم مثبتی به بازار شود، بهویژه با توجه به شرایط بنیادی اقتصاد که هنوز محرکهای کاهشی پایداری ندارد. مقاومت اولیه در سطح ۱۱۷,۹۶۰ تومان محل توجه بعدی است که در صورت شکست آن، مسیر برای حرکت به سمت ۱۳۰,۰۰۰ تومان باز خواهد شد.
در نگاه تکنیکال، نمودار از الگویی پیروی میکند که به نوعی مشابه ساختار «پولبک به حمایت اصلی» است؛ این بدان معناست که پس از اصلاح خفیف به سمت کف حمایتی، احتمال جهش تا مقاومتهای بالاتر قابل توجه است. ملاحظات معاملاتی باید بر مبنای حفظ سطح حمایتی اصلی تنظیم شود.
۱۰۶,۱۳۰ تومان:
اصلیترین سطح حمایتی در ساختار فعلی بازار. شکستن این عدد میتواند بهمعنای آغاز اصلاحی عمیقتر تا محدودههای کمتر از ۱۰۵ هزار تومان باشد، اما در حال حاضر این سطح بهعنوان نقطهی توازن میان خریداران و فروشندگان عمل میکند. تعداد دفعات برخورد قیمت با این سطح در هفتههای گذشته نشاندهندهی اعتبار زیاد آن است و احتمال جذب خریداران در این محدوده بسیار بالا ارزیابی میشود.
نخستین مقاومت معتبر در چارت و محل تلاقی با میانگین متحرک میانمدت. عبور از این سطح میتواند نشانهای از خروج از فاز اصلاحی و شروع روند صعودی جدید باشد. تقویت حجم معاملات در حوالی این عدد احتمال شکست را بالا میبرد.
سطح دوم که از دید تکنیکال و روانی برای بازار اهمیت دارد. معمولاً عبور قاطع از این سطح به جذب سرمایهگذاران سفتهباز و تقویت جو روانی بازار کمک میکند. در این ناحیه احتمال تشکیل کندلهای پرقدرت وجود دارد.
هدف نهایی در سناریوی صعودی و تراز محاسبهشده بر مبنای گسترش فیبوناچی. رسیدن به این سطح، نشانهی بازگشت کامل قدرت خریداران و احتمالاً تأیید ساختار «رالی صعودی» در چرخهی میانمدت خواهد بود.
در صورت کاهش قیمت از حمایتهای فوق، اصلاح تا محدودهی ۱۰۵ هزار تومان یا حتی زیر آن ممکن است رخ دهد، اما با توجه به دادههای اخیر و شرایط بنیادی، احتمال چنین شکستهایی پایینتر ارزیابی میشود.
بر اساس چارت آپدیتشده،
ورود پلهای در محدودهی ۱۰۶,۱۳۰ تومان با حد ضرر تثبیت زیر ۱۰۵,۰۰۰ تومان توصیه میشود. اهداف قیمتی برای این موقعیت عبارتاند از ۱۱۷,۹۶۰ تومان، ۱۲۰,۰۰۰ تومان و ۱۳۰,۰۰۰ تومان. این استراتژی در شرایط افزایش انتظارات تورمی و کمبود منابع ارزی میتواند بازده مناسبی داشته باشد.
بازار دلار آزاد طی هفتههای اخیر تحت تأثیر اخبار بودجهای و سیاسی داخل کشور، بهویژه مباحث مربوط به افزایش احتمالی قیمت بنزین و حاملهای انرژی قرار گرفته است. اظهارات اخیر نایبرئیس اول کمیسیون انرژی مجلس، فرهاد شهرکی، دربارهی کمبود منابع ارزی دولت برای واردات سوخت، فضای جدیدی در انتظارات تورمی ایجاد کرده است.
وی اشاره کرده است که بودجهی ارزی دولت برای واردات حاملهای انرژی، مخصوصاً بنزین، در چند ماه ابتدایی سال به اتمام رسیده و دولت عملاً ارزی برای واردات ندارد. همین مسأله احتمال افزایش قیمت بنزین یا تغییر در نرخ کارت آزاد جایگاههای سوخت را بسیار بالا برده است. هرگونه افزایش در قیمت حاملهای انرژی، مستقیماً بر هزینهی مبادلات، حملونقل، و نهایتاً نرخ کالاها اثرگذار است و بهصورت غیرمستقیم موجب رشد نرخ ارز در بازار آزاد میشود.
از سوی دیگر، نبود سیاست ارزی منسجم و تداوم فشارهای بودجهای، زمینهای را فراهم کرده تا انتظارات تورمی مجدداً افزایش یابد. در حال حاضر، بانک مرکزی تمرکز خود را بر کنترل نوسانات از طریق تزریق محدود ارز در بازار حوالهای قرار داده، اما این اقدامات تأثیر کوتاهمدت دارند و در مقیاس کلان مانع از رشد قیمت نمیشوند.
بهتصریح اعضای کمیسیون انرژی، بودجهی واردات سوخت در بخش عمومی به پایان رسیده و دولت ناچار است برای تأمین هزینههای انرژی، از روشهای تعدیل قیمتی استفاده کند. این موضوع بهصورت مستقیم به انتظارات رشد نرخ ارز تبدیل شده است. نبود ارز کافی، کاهش ذخایر حاصل از صادرات نفت، و همچنین مشکل در بازگشت ارزهای نیمهبلوکهشده باعث میشود بازار آزاد به محل اصلی تأمین نیاز واردکنندگان تبدیل گردد. این تقاضا فشار صعودی به نرخ دلار وارد میکند.
شایعات پیرامون افزایش قیمت بنزین، نهتنها جنبهی روانی دارد بلکه از سوی بخش خصوصی بهعنوان سیگنال تورمی پیشدستانه تلقی میشود. طبق اظهارات نمایندگان مجلس، هرگونه تغییر در نرخ کارت آزاد سوخت بدون نیاز به تصویب قانون جدید ممکن است رخ دهد، که این امر بازار را در شرایط شبهانتظار قرار داده است. سرمایهگذاران و حتی مردم عادی، با احتمال افزایش هزینههای عمومی، تمایل بیشتری به خرید دلار و طلا نشان دادهاند.
نکتهی قابلتوجهی که توسط شهرکی مطرح شد، محرومیت برخی استانها از دسترسی به کارت آزاد جایگاه سوخت است. این موضوع باعث شده تقاضای محلی در برخی مناطق افزایش پیدا کند، زیرا مردم برای حفظ قدرت خرید خود به سمت ارزهای معتبر همچون دلار روی آوردهاند. در استانهایی مانند سیستان و بلوچستان که سیستم حملونقل عمومی ضعیف است، افزایش هزینههای سوخت میتواند محرک قوی رشد نرخ دلار در بازارهای منطقهای شود.
دولت در تلاش است واردات حاملهای انرژی را کاهش دهد تا منابع محدود ارزی را حفظ کند. اما چون وابستگی بخش انرژی داخلی به واردات وجود دارد، هرگونه کاهش توان در تأمین سوخت منجر به فشار تورمی بیشتر میشود. در نتیجه، بازار آزاد پیشدستی کرده و نرخ دلار افزایش مییابد. شرایط فعلی شبیه الگوی همهسالهای تورمی گذشته است که طی آن بازار ارز قبل از اعلام رسمی تغییر قیمتها، واکنش نشان میداد.
در صورت تثبیت قیمت بالای سطح ۱۰۶,۱۳۰ تومان و عبور از مقاومت ۱۱۷,۹۶۰ تومان، جریان صعودی جدیدی فعال خواهد شد. افزایش انتظارات تورمی در پی احتمال تغییر قیمت بنزین، کمبود ارز و ضعف عرضه در بازار حوالهای، میتواند قیمت را تا سطح ۱۳۰,۰۰۰ تومان هدایت کند. این سناریو در شرایطی که دولت موفق به جذب ارز تازه در بازار نشود و وارد فرایند تعدیل قیمت انرژی گردد، احتمال بسیار بالایی دارد.
اگر دولت اقدام به تثبیت نرخ حاملهای انرژی و اجرای برنامههای کنترلی ارزی کند، و در کنار آن حجم ارز نیمهبلوکهشده را آزاد نماید، احتمال بازگشت نرخ دلار به زیر ۱۰۶,۱۳۰ تومان وجود دارد. در این حالت ممکن است قیمت تا محدودهی ۱۰۵ هزار تومان کاهش یابد. هرچند در شرایط فعلی، این سناریو هنوز ضعف فاندامنتال دارد.
در صورتیکه تثبیت قوی زیر سطح ۱۰۵,۰۰۰ تومان رخ دهد و قیمت برای چند روز در این ناحیه ماندگار شود، سناریوی صعودی فعلی باطل خواهد شد و ساختار حمایتی نیازمند بازنگری کامل است. در این صورت انتظار ادامهی اصلاح تا نواحی پایینتر و تغییر استراتژی از دید میانمدت الزامی خواهد بود.
دلار آزاد در مرحلهی حساس تعادلی قرار دارد. از نظر تکنیکال، حمایت ۱۰۶,۱۳۰ تومان تعیینکنندهی روند آتی آن است و از دید فاندامنتال، فشارهای داخلی در زمینهی کمبود ارز، احتمال افزایش قیمت سوخت، و نگرانیهای تورمی میتواند جهت کلی بازار را صعودی کند. همزمان، نبود برنامهی دقیق از طرف دولت برای کنترل عرضه ارز و پایان بودجهی واردات سوخت، پیشزمینهای برای افزایش نرخ دلار فراهم کرده است.
تثبیت نرخ دلار بالای ۱۰۶,۱۳۰ تومان نشانهای از بازگشت مومنتوم مثبت است و عبور از مقاومت کلیدی ۱۱۷,۹۶۰ تومان میتواند هیجان خرید را در بازار تشدید کند. با توجه به شرایط فعلی، سناریوی غالب بازار تا پایان فصل جاری، صعودی محتاطانه با اهداف میانمدت در سطوح ۱۱۷,۹۶۰ و ۱۳۰,۰۰۰ تومان ارزیابی میشود. مدیریت ریسک همچنان حیاتی است، زیرا هرگونه تصمیم ناگهانی در سطح دولت یا آزادسازی ذخایر ارزی قادر است مسیر بازار را تغییر دهد؛ اما در مجموع، روند بلندمدت دلار آزاد همچنان بر مدار صعود قرار دارد.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
