اتریوم پس از یک دورهی نوسانی و فشار فروش در هفتههای گذشته، بار دیگر روی یک محدودهی حمایتی مهم در حال تثبیت است و نشانههای تکنیکال حاکی از احتمال آغاز یک موج جدید صعودی از همین ناحیه است. در شرایطی که بازار رمزارزها پیوسته تحتتأثیر جریانهای سرمایهگذاری نهادی قرار دارد، رویدادهایی مانند خرید ۱۱۱ میلیون دلار اتریوم از سوی ETF بلکراک و انباشت عظیم شرکت BitMine (به رهبری تام لی) که اکنون ۲/۷ درصد از کل عرضهی اتریوم را در اختیار دارد، زمینهی روانی و فاندامنتالی لازم برای یک فاز صعودی پرقدرت را تقویت کردهاند.
همزمان، دادههای آنچین حاکی از کاهش ذخایر اتریوم در صرافیها و افزایش قفلشدهها در قراردادهای هوشمند است که میتواند فشار فروش را در آینده کم کرده و موجب حفظ تمایل بازار به سمت خرید شود. از سوی دیگر، تایید ETFهای نقدی و آتی اتریوم مسیر ورود سرمایهی سنگین نهادی را باز کرده و این مسئله میتواند موج بعدی رشد را تسریع کند.
به لحاظ تکنیکالی، ناحیهی ۳,۸۷۱–۳,۵۳۵ دلار محدودهی حمایتی کلیدی فعلی نبرد گاوها و خرسهاست. واکنش مثبت قیمت به این سطح و عبور مجدد از مقاومتهای مهم، سناریوی صعود تا اهداف ۴,۷۷۸ دلار، ۵,۳۸۷ دلار و ۵,۹۳۳ دلار را فعال میکند. حرکت قیمت در قالب یک الگوی اصلاحی کانال نزولی و لمس محدودههای فیبوناچی بازگشتی، احتمال جهش قوی را در هفتههای پیشرو افزایش داده است.
در تحلیل گذشته اتریوم، شاهد حرکت قیمت در یک ناحیهی رنج بین مقاومتهای میانی و حمایت تعیینشده بودیم که نشاندهندهی فقدان جهتگیری قوی بازار در آن مقطع بود.
ساختار تکنیکالی اتریوم در تایمفریم روزانه نشان میدهد که قیمت پس از اصلاح از سقف ماه قبل، اکنون به منطقهی حمایتی ۳,۸۷۱–۳,۵۳۵ دلار رسیده است. این محدوده، همپوشانی سطوح فیبوناچی ۰/۳۸۲ و ۰/۵۰ با کف کانال اصلاحی بوده و از نظر تاریخی نیز چند بار در ماههای اخیر باعث بازگشت قیمت شده است.
پس از لمس این ناحیه، فشار خرید موجب مثبت شدن کندلهای روزانه شد و اکنون قیمت حوالی ۳,۸۹۴ دلار در حال معامله است. چنانچه این کف حمایتی حفظ شود و قیمت بتواند از مقاومتهای ساختاری عبور کند، اهداف فیبوناچی در ۴,۷۷۸ دلار (تراز ۰/۸۸۶ موج نزولی اخیر)، ۵,۳۸۷ دلار (تراز ۱/۲۷۲) و ۵,۹۳۳ دلار (تراز ۱/۶۱۸) در دسترس خواهند بود.
ساختار قیمتی از اواخر شهریور به اینسو در قالب یک کانال نزولی میانمدت در جریان بوده اما مومنتوم نزولی کاهشیافته و خطوط همگرایی میانگینهای متحرک کوتاهتر با قیمت، احتمال آغاز یک شکست صعودی را تقویت میکند.
۱. ۳,۸۷۱ دلار: مهمترین ناحیهی حمایت کوتاهمدت که با فیبوناچی ۰/۳۸۲ و کف میانی کانال اصلاحی مطابقت دارد. حفظ این سطح برای سناریوی صعودی ضروری است.
۲. ۳,۵۳۵ دلار: حمایت استراتژیک و عمیق که با فیبوناچی ۰/۵۰ همپوشانی دارد و کف محدودهی حمایتی قرمزرنگ را تشکیل میدهد. بستهشدن زیر این سطح میتواند منجر به شتابگیری موج نزولی شود.
۳. ۳,۵۳۵ – ۳,۵۳۵ دلار: منطقهی حمایتی گستردهتر که شامل محدودهی یادشده و حمایت روانی پایینتر حوالی ۳,۵۰۰ دلار است؛ این سطح میتواند مقصد بعدی فروشندگان در صورت شکست حمایتهای اولیه باشد.
در صورت ریزش قیمت به زیر ۳,۵۳۵ دلار، ناحیههای حمایتی پایینتر ممکن است مورد آزمایش قرار گیرند و سناریوی صعودی فعلی موقتاً لغو شود.
استراتژی غالب در شرایط فعلی، خرید پلهای روی اصلاحات درون ناحیهی حمایتی ۳,۸۷۱–۳,۵۳۵ دلار با حد ضرر تثبیت زیر ۳,۵۳۵ دلار و اهداف ۴,۷۷۸، ۵,۳۸۷ و ۵,۹۳۳ دلار است. برای معاملهگران محتاط، صبر برای شکست و تثبیت بالای مقاومت ۴,۷۷۸ دلار پیش از ورود نیز یک رویکرد محافظهکارانه محسوب میشود.
روز ۳۰ مهر، مشتریان بلکراک تقریباً ۱۱۱ میلیون دلار اتریوم خریداری کردند. این رویداد بخشی از روند بزرگتر ورود شرکتهای مدیریت دارایی به بازار رمزارزها از طریق ETFهاست. تایید ETFهای اسپات و فیوچرز اتریوم در ماههای اخیر، جریان قابلتوجهی از سرمایهی نهادی را به این بازار تزریق کرده است و این میتواند نقش کلیدی در کاهش فشار فروش و ایجاد فاز انباشت ایفا کند.
گزارش اخیر شرکت BitMine به رهبری تام لی نشان میدهد که این شرکت اکنون ۳/۲۴ میلیون ETH معادل ۲/۷ درصد از کل عرضهی اتریوم را در اختیار داشته و بهدنبال دستیابی به ۵ درصد مالکیت کل شبکه است. این شرکت ۱۳/۴ میلیارد دلار دارایی (رمزارز و نقد) در ترازنامهی خود دارد و رویکردی تهاجمی در خرید اتریوم نشان داده است. این سطح از انباشت، نه تنها عرضه در گردش بازار را کاهش میدهد بلکه پیام روشنی از اعتماد یک بازیگر بزرگ به آیندهی اتریوم برای سایر سرمایهگذاران ارسال میکند.
در سوی دیگر، فضای فاندامنتالی اتریوم با بحثهای داخلی دربارهی ساختار حاکمیتی روبهروست. پتر سیلایگی، توسعهدهندهی شاخص Geth، نسبت به تمرکزگرایی تصمیمگیریها و نفوذ بالای ویتالیک بوترین هشدار داده است. او معتقد است که این مسأله میتواند منجر به “تصاحب پروتکل” توسط دایرهی محدودی از افراد شود که مغایر با ایدئولوژی غیرمتمرکز اتریوم است. هرچند این نگرانیها بیشتر جنبهی داخلی دارد، اما برای بخشی از سرمایهگذاران کلان ممکن است سیگنال ریسک بلندمدت باشد.
افزایش استفاده از اتریوم در حوزههای توکنیزاسیون داراییها و دیفای، باعث شده تقاضای کاربردی برای ETH رشد کند. این امر در کنار ورود سرمایه نهادی، زمینهساز جذب و نگهداری بلندمدت توکنها توسط سرمایهگذاران بزرگ شده است که فشار فروش در بازار اسپات را کاهش میدهد.
در صورت حفظ حمایت ۳,۸۷۱–۳,۵۳۵ دلار و شکست مقاومت ۴,۷۷۸ دلار، مسیر برای رشد تا ۵,۳۸۷ دلار (فیبوناچی ۱/۲۷۲) و در نهایت ۵,۹۳۳ دلار (فیبوناچی ۱/۶۱۸) باز خواهد شد. پشتیبانی اخبار مثبت ETFها، تقاضای نهادی و انباشت شرکتهای بزرگ مانند BitMine میتواند این سناریو را تقویت کند.
شکست محدودهی ۳,۵۳۵ دلار و تثبیت زیر آن، فضای بازار را به سمت نواحی حمایتی پایینتر هدایت میکند. در این حالت، گاوها حمایت کلیدی خود را از دست میدهند و موج جدیدی از فشار فروش میتواند قیمت را به سمت ۳,۲۰۰ دلار سوق دهد.
در صورت شکست پرقدرت و تثبیت بالای مقاومت ۵,۹۳۳ دلار، ساختار فعلی موج صعودی کوتاهمدت به یک روند صعودی پرقدرت میانمدت تبدیل میشود و اهداف قیمتی بالاتر از ۶,۵۰۰ دلار نیز قابلدسترس خواهد بود، هرچند این عدد در محدودهی چارت فعلی ذکر نشده است.
اتریوم اکنون در نقطهای حساس از نظر تکنیکال و فاندامنتال قرار دارد. بازگشت مثبت قیمت از محدودهی ۳,۸۷۱–۳,۵۳۵ دلار، همراه با اخبار قدرتمند ورود سرمایهی نهادی و انباشت شرکتهای بزرگ، سیگنالهای اولیهی یک صعود جدید را مخابره کرده است. اهداف پیشروی این حرکت، سطوح ۴,۷۷۸ دلار، ۵,۳۸۷ دلار و ۵,۹۳۳ دلار هستند که بر اساس فیبوناچی و مقاومتهای تاریخی استخراج شدهاند.
با این وجود، چالشهای داخلی بنیاد اتریوم پیرامون تمرکزگرایی تصمیمگیری، میتواند در بلندمدت بر اعتماد بخشی از سرمایهگذاران اثر بگذارد. اما در کوتاهمدت، ترازنامههای نهادهای مالی بزرگ و جریان ورود سرمایه به ETFها، نقش حمایتی و تقویتی پررنگی در قیمت دارند.
سناریوی غالب فعلی، حفظ کف حمایتی و حرکت صعودی تدریجی است. اما معاملهگران باید توجه کنند که شکست حمایتهای کلیدی این ساختار را تضعیف کرده و بهسرعت شرایط را به سمت نزولی تغییر میدهد. در مجموع، از دید تیم FXPAY، اتریوم در حال آمادهسازی برای یک حرکت صعودی پرقدرت است، مگر آنکه حمایت استراتژیک ۳,۵۳۵ دلار از دست برود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
