تحلیل ریپل (XRP): بازگشت صعودی پس از کاهش تنش‌ها

بازار رمزارزها پس از روزهای پرالتهاب هفته گذشته که همراه با سقوط ناگهانی بسیاری از دارایی‌های دیجیتال بود، در ابتدای این هفته شاهد رالی صعودی جدیدی بوده است.

عامل اصلی این جهش ناگهانی، کاهش نگرانی‌ها نسبت به جنگ تجاری میان ایالات متحده و چین بود؛ عاملی که به‌ویژه برای رمزارز ریپل (XRP) اهمیت دوچندان دارد، زیرا این ارز دیجیتال ارتباط تنگاتنگی با حجم پرداخت‌های بین‌المللی و فضای سیاستی جهانی دارد.

بر اساس گزارش‌های منتشر شده از سوی رسانه‌های بین‌المللی و تحلیل‌های میدانی، دولت پکن با اصلاح بیانیه‌ی اخیر خود اعلام کرده است که کنترل‌های صادراتی جدید بر عناصر خاکی نادر به معنای «ممنوعیت صادرات» نیست و صدور مجوزها طبق ضوابط انجام خواهد شد.

این موضع‌گیری باعث شد تصور عموم از بروز جنگ اقتصادی تازه میان دو قدرت اقتصادی تضعیف شود و در نتیجه تقاضا برای دارایی‌های ریسکی نظیر رمزارزها افزایش یابد.

به دنبال این تحولات، قیمت ریپل که پیش‌تر در اثر فلش‌کراش روز جمعه تا نزدیکی ۲/۴۰ دلار سقوط کرده بود، بار دیگر توانست بالای سطح ۲/۵۰ دلار تثبیت شود.

این حرکت برگشتی (Relief Rally) نشانه‌ای از بازگشت موقت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است.

در عین حال، نگرانی از تداوم تعطیلی دولت آمریکا (Government Shutdown) و تأخیر در تأیید صندوق‌های ETF مبتنی بر XRP توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به‌عنوان یک مانع ساختاری جدی باقی مانده است.

تحلیل تکنیکال ریپل (XRPUSDT)

حد ضرر فعال و اصلاح قیمتی مورد انتظار

در تحلیل قبلی ریپل ، در میانه‌ی یک الگوی بزرگ‌تر از نوع مثلث نزولی فشرده قرار داشت و احتمال اصلاح تا محدوده‌ی ۲/۲۱ تا ۲/۴۰ دلار (منطقه‌ی حمایتی قرمز) مطرح شد.

در آن زمان، انتظار اصلاح از سقف ۳/۰۲ دلار مطرح شده بود که نهایتاً تحقق یافت و حتی کمی پایین‌تر از کف کانال توسط کندل‌های حجیم لمس شد.

طبق تحلیل گذشته، حد ضرر کوتاه‌مدت فعال شد و ریپل با ریزش به محدوده‌ی ۲/۴۰ دلار واکنش نشان داد.

این حرکت هرچند در نگاه اول تند بود، اما ساختار قیمتی را برای آغاز یک موج صعودی جدید آماده کرد.

بازگشت پرقدرت از حمایت ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار

در این تحلیل قیمت ریپل در محدوده‌ی حمایتی ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار واکنش مثبت بسیار قدرتمندی نشان داده و اکنون حرکت اصلاحی خود را تا محدوده‌ی ۲/۸۹ دلار تکمیل کرده است.

چارت به‌وضوح نشان می‌دهد که این ناحیه (۲/۴۱ تا ۲/۵۰) نقش کف دقیق کانال نزولی اخیر را داشته و مقطعی از جذب نقدینگی (Liquidity Grab) در کف بازار اتفاق افتاده است.

از منظر ساختار قیمتی، محدوده‌ی فعلی در حال بازسازی موج دوم از یک سیکل الیوتی صعودی است و مقاومت‌های بعدی در ۲/۸۹ دلار (تراز ۰/۸۸۶ فیبوناچی) و سپس ۳/۱۰ دلار (سقف کانال نزولی) قرار دارند.

اگر قیمت بتواند بالای ۲/۸۹ دلار تثبیت شود، شکست برگشتی (Reversal Breakout) فعال خواهد شد و احتمال صعود تا اهداف اصلی ۳/۶۳ دلار و ۴/۵۰ دلار تقویت می‌شود.

حمایت‌های کلیدی

۱. ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار – حمایت کنترلی کانال نزولی:

این ناحیه مهم‌ترین و معتبرترین محدوده‌ی حمایتی فعلی به شمار می‌رود.

شکست کاذب (Fake Break) زیر این محدوده موجب لیکوئید موقعیت‌های فروش (Short) و در نتیجه، جهش بعدی بازار شد.

مادامی که قیمت بالای ۲/۴۱ دلار بسته شود، می‌توان تداوم روند صعودی را انتظار داشت.

۲. ۲/۲۱ دلار – حمایت نهایی ساختاری:

ناحیه‌ای که بر مبنای فیبوی ۰/۶۱۸ (۲/۳۹۶ دلار) تعریف می‌شود و در صورت از‌دست‌رفتن حمایت اول، آخرین سطحی است که می‌تواند مانع از تغییر کامل روند به نزولی شود.

شکست زیر این محدوده، کل روایت صعودی را باطل می‌سازد.

سطوح تکنیکالی مهم

مقاومت اول: محدوده‌ی ۲/۸۹ دلار (تراز فیبوی ۰/۸۸۶) که نخستین مانع پیش‌روی بازار محسوب می‌شود.

در صورت شکست مقاومتی، جریان خریداران به‌سرعت تا مقاومت بعدی گسترش می‌یابد.

مقاومت دوم: سطح ۳/۱۰ دلار، که سقف کانال نزولی میان‌مدت را تشکیل داده است.

عبور از این ناحیه به معنی پایان اصلاح بلندمدت و آغاز روند جدید خواهد بود.

مقاومت سوم: محدوده‌ی ۳/۶۳ دلار هم‌زمان با تراز فیبوی ۱/۱۳ اکستنشن.

شکست این سطح می‌تواند قفل روانی بازار را باز کرده و کندل‌های قدرتمند تا سطح ۴/۵۰ دلار (۱/۶۱۸ فیبوناچی) ایجاد کند.

در صورت شکست مقاومت‌ها از بالا، مسیر برای صعود‌های بیشتر تا سقف تاریخی جدید هموار می‌شود؛ اما در صورت افت دوباره، حمایت ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار نقش سد دفاعی مستحکمی مقابل فروشندگان ایفا خواهد کرد.

ایده معاملاتی

بر اساس چارت آپدیت‌شده:

خرید پله‌ای: می‌تواند در نواحی اصلاحی نزدیک به ۲/۶۳ دلار و ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار انجام شود.

حد ضرر منطقی تثبیت زیر ۲/۲۱ دلار در نظر گرفته می‌شود.

اهداف این موقعیت به‌ترتیب ۲/۸۹ دلار، ۳/۱۰ دلار و در گام بعدی ۳/۶۳ تا ۴/۵۰ دلار خواهد بود.

نمودار ریپل در تایم‌فریم ۴ ساعته:

تحلیل فاندامنتال ریپل (XRP)

کاهش تنش تجاری چین و آمریکا باعث جهش موقت بازار

طبق آخرین داده‌ها، پس از چند هفته درگیری لفظی میان واشنگتن و پکن، دولت چین اعلام کرد که محدودیت‌های صادرات عناصر معدنی نادر «ممنوعیت مطلق» نیست و فعالیت تجاری طبق ضوابط ادامه خواهد یافت.

این اظهارات باعث شد سرمایه‌گذاران جهانی با اعتماد بیشتری وارد بازارهای ریسکی شوند و در نتیجه شاهد بازگشت قیمتی در رمزارزها از جمله XRP بودیم.

این عقب‌نشینی چین فضای سیاسی را آرام کرد و باعث شکل‌گیری امید به مذاکرات موفق در نشست آتی APEC در تاریخ ۳۱ اکتبر شد؛ جایی که قرار است رؤسای جمهور دو کشور بار دیگر رو‌به‌رو گفتگو کنند.

دونالد ترامپ نیز با لحنی آرام‌تر گفت: «نگران چین نباشید، همه چیز درست می‌شود. رئیس‌جمهور شی فقط لحظه‌ای دشوار را پشت سر می‌گذارد و ما نمی‌خواهیم اقتصاد چین آسیب ببیند.»

همین مواضع ملایم موجب تقویت فضای مثبت در بازار رمزارزها شد.

تأثیر تعطیلی دولت آمریکا بر تأخیر ETFهای ریپل

در حالی‌که تنش‌های تجاری کاهش یافته، اما بازار همچنان از تداوم تعطیلی دولت آمریکا (Government Shutdown) نگران است.

این تعطیلی اکنون به روز سیزدهم خود رسیده و پیش‌بینی می‌شود طبق داده‌های پلتفرم «کالشی (Kalshi)» بیش از ۳۳/۴ روز ادامه یابد؛ مدتی تقریباً مشابه تعطیلی ۳۵ روزه‌ی تاریخی سال ۲۰۱۸–۲۰۱۹.

در این مدت کمیسیون SEC با حداقل نیروی انسانی اداره می‌شود و همین مسئله سبب تأخیر در بررسی پرونده‌ی ETFهای اسپات ریپل (XRP Spot ETF) شده است.

تأخیر در پذیرش این صندوق‌ها یعنی جریان ورود سرمایه‌ی نهادی به تأخیر می‌افتد؛ عاملی که فشار منفی روانی بر قیمت ریپل وارد کرده و موجب افت ۱/۵ درصدی آن از اول اکتبر تا قبل از فلش‌کراش هفته‌ی گذشته شده است.

با وجود احیای بازار پس از اظهارات صلح‌آمیز ترامپ، در صورت تداوم تعطیلی دولت و عدم تصویب بودجه، رکود نسبی در بررسی درخواست ETFها ادامه خواهد داشت و جریان سرمایه‌ی بزرگ به‌صورت موقت متوقف می‌ماند.

احتمال تأثیر رکود تورمی بر خرید دارایی‌های ریسکی

تعطیلی دولت و تأخیر در پرداخت‌های فدرال، فضای اقتصادی ایالات متحده را با تهدیدی از نوع رکود تورمی (Stagflation) مواجه ساخته است.

با توجه به رشد تورم و افت بازار کار، احتمال کاهش تقاضا برای دارایی‌های با ریسک بالا مثل XRP وجود دارد، به‌خصوص اگر نشست آتی سنای آمریکا بدون تصویب بودجه‌ی موقت پایان یابد.

از دید تاریخی، تعطیلی ۳۵ روزه‌ی دولت در سال ۲۰۱۹، موجب کاهش ۰/۴ درصدی تولید ناخالص داخلی آمریکا (GDP) شد.

اکنون در شرایط مشابه، تکرار این وضعیت می‌تواند سرمایه‌گذاران نهادی را در موضع احتیاط قرار دهد و روند بازیابی XRP را کند کند.

افزایش حجم معاملات و خروج لیکوئیدهای شورت

هم‌زمان با کاهش تنش میان چین و آمریکا، حجم معاملات مشتقه‌ی XRP به‌شدت افزایش یافته است.

داده‌های صرافی Bybit و Binance نشان می‌دهد بیش از ۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت (فروش) طی ۴۸ ساعت گذشته لیکوئید شده‌اند.

این اتفاق باعث جهش موقت قیمت از ۲/۴۰ دلار تا ۲/۸۹ دلار شد.

افزایش پوشش فروشندگان و بازخرید موقعیت‌های آنان (Short Covering) یکی از عوامل تقویت رشد اخیر بوده است.

چشم‌انداز نهادی و تأثیر ETFها

بازار همچنان چشم به تصویب ETF اسپات ریپل دارد. با وجود تأخیر ناشی از shutdown دولت آمریکا، ناظران بر این باورند که پس از بازگشایی دولت، تأیید این صندوق‌ها می‌تواند نقطه‌ی عطفی برای جذب نقدینگی نهادی جدید باشد.

تصویب ETFها احتمالاً باعث افزایش اعتبار قانونی XRP در مقیاس جهانی خواهد شد و مسیر قیمت‌های بالاتر در محدوده‌ی ۳ تا ۴/۵۰ دلار را هموار می‌سازد.

سناریوهای احتمالی

سناریو صعودی

در صورت تثبیت قیمت بالای ۲/۵۰ دلار و عبور از مقاومت ۲/۸۹ دلار، احتمال حرکت سریع تا سقف کانال در ۳/۱۰ دلار و ادامه‌ی رشد تا ۳/۶۳ دلار وجود دارد.

شکست موفق سطح ۳/۶۳ دلار در تایم‌فریم روزانه، مسیر را برای رشد تا ۴/۵۰ دلار هموار می‌کند.

رفع موقت shutdown دولت آمریکا و سیگنال‌های مثبت از دیدار ترامپ و شی در نشست APEC از محرک‌های کلیدی این سناریو هستند.

سناریو نزولی

در صورتی‌که قیمت مجدداً زیر ۲/۵۰ دلار تثبیت شود و حمایت ۲/۴۱ دلار از دست برود، انتظار می‌رود اصلاح تا محدوده‌ی ۲/۲۱ دلار ادامه یابد.

سناریوی نزولی معمولاً در شرایط تداوم بن‌بست بودجه‌ای دولت آمریکا و افزایش نگرانی بانکی یا مالی تحقق پیدا می‌کند.

سناریو ابطال تحلیل

در صورت شکست قطعی سطح ۲/۲۱ دلار و بسته‌شدن کندل‌های روزانه زیر آن، تحلیل فعلی بی‌اعتبار می‌شود.

چنین حرکتی احتمال بازگشت قیمت به زیر ۲ دلار را تقویت کرده و نیازمند بازنگری کامل در ساختار بازار خواهد بود.

تحقق این وضعیت منوط به تشدید بحران جهانی یا تعویق بلندمدت تأیید ETFهای XRP است.

نتیجه‌گیری

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ریپل نشان می‌دهد که این رمزارز در انتهای یک اصلاح میان‌مدت قرار دارد و پس از واکنش قاطع به محدوده‌ی ۲/۴۱ تا ۲/۵۰ دلار، روند صعودی تازه‌ای را آغاز کرده است.

داده‌های حجمی و رفتار کندلی جدید مؤید آن هستند که بازیگران بزرگ بازار در حال انباشت مجدد دارایی‌های خودند.

از دید بنیادی نیز کاهش تنش میان چین و آمریکا به‌عنوان یک محرک مثبت کوتاه‌مدت عمل کرده، در حالی‌که نگرانی از تعطیلی دولت آمریکا هنوز سنگینی خود را بر ذهن بازار حفظ کرده است.

در صورت پایان موفقیت‌آمیز بن‌بست بودجه‌ای و رفع مانع قانونی ETFهای اسپات، احتمال رشد پرقدرت تا محدوده‌ی ۴/۵۰ دلار بسیار بالاست.

به‌طور خلاصه، تا زمانی که سطح ۲/۴۱ دلار به‌عنوان حمایت نهایی حفظ شود، سناریوی صعودی غالب خواهد بود و اهداف قیمتی ۳/۱۰ دلار، ۳/۶۳ دلار و نهایتاً ۴/۵۰ دلار برای میان‌مدت محتمل است.