قیمت اونس جهانی طلا بار دیگر رکوردی تاریخی را به ثبت رسانده و توانسته است از مرز روانی ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس عبور کند؛ سطحی که تنها در شرایط بروز نااطمینانی شدید اقتصادی و ژئوپلیتیکی مشاهده میشود.
این جهش قیمتی کمنظیر پس از آن رقم خورد که «دونالد ترامپ» رئیسجمهور ایالات متحده، در یک پیام تند در شبکهی Truth Social اعلام کرد هیچ دلیلی برای دیدار با شیجینپینگ در نشست دوهفتهای آینده در کرهجنوبی وجود ندارد و همزمان از برنامهی «افزایش سنگین تعرفهها بر کالاهای چینی» سخن گفت.
همین اظهارات کافی بود تا سرمایهگذاران بزرگ جهانی برای حفظ ارزش داراییهایشان به بازارهای پناهگاهی از جمله طلا پناه ببرند.
طی روزهای اخیر و طبق دادههای رسمی، بهای طلا در معاملات نقدی تا ۴,۰۵۹ دلار رشد داشته و در معاملات آتی دسامبر نیز به حدود ۴,۰۲۴ دلار رسیده است.
این فلز گرانبها در حال حاضر برای هشتمین هفتهی متوالی در مسیر رشد قرار دارد و بازده هفتگی آن ۳/۲ درصد گزارش شده است.
تجمیع عواملی همچون افزایش تقاضای جهانی بانکهای مرکزی، ورود پول سنگین به صندوقهای ETF طلا، ضعف نسبی شاخص دلار آمریکا با افت ۰/۶ درصدی و انتظار برای دو مرحله کاهش نرخ بهرهی فدرال رزرو، همگی بهصورت همزمان از روند صعودی طلا حمایت کردهاند.در همین حال نگرانیها از احتمال فروپاشی دولت فرانسه و تعطیلی بخشی از دولت آمریکا (Shutdown) نیز ریسک سیاسی را افزایش داده و جذابیت طلا را در سبد سرمایهگذاران بیشتر کرده است.
در تحلیل پیشین طلا (اونس جهانی)، مطابق پیشبینی تیم FXPAY از محدودهی حمایتی ۳,۹۰۰ دلار حرکت صعودی خود را آغاز کرد و دقیقاً تا هدف اول یعنی ۳,۹۸۸ دلار افزایش یافت.
این محدوده همان سقف مقاومتی اعلامشده در تحلیل قبلی بود.
در تحلیل جدید ما، رفتار قیمت بهروشنی نشان میدهد که بازار در مسیر فنی پیشبینیشده حرکت کرده و اکنون پس از تثبیت بالای ۴,۰۰۰ دلار، حمایت مهم و جدیدی در سطح ۴,۰۵۴ دلار شکل گرفته است.
حرکت صعودی اخیر از این ناحیه آغاز شده و تا محدودهی ۴,۰۷۳ دلار ادامه یافته است.
در حال حاضر هدف بعدی بازار بر اساس تراز اکستنشن فیبوناچی ۱/۲۷۲ در محدودهی ۴,۱۶۲ دلار مشخص شده است.
فشردگی کندلها پیش از جهش قیمتی از محدودهی ۴,۰۵۴ دلار به بالا، نشاندهندهی فاز تجمیع (Accumulation Phase) توسط معاملهگران بزرگ است.
بازار در صورت حفظ حمایت فعلی میتواند به حرکت خود تا مقاومتهای بالاتر ادامه دهد، ولی درصورتیکه قیمت مجدداً زیر ۴,۰۵۴ دلار تثبیت شود، احتمال اصلاح کوتاهمدت تا سطح ۳,۹۵۰ دلار (اولین کف استراحت) وجود دارد.
۱. سطح ۴,۰۵۴ دلار: این سطح اکنون محور اصلی توازن قدرت خریدار و فروشنده است.
بهعنوان حمایت پویا، در همپوشانی با میانگین متحرک ۲۰ دورهای قرار دارد.
باقیماندن قیمت بر فراز این ناحیه نشانهی سلامت روند صعودی است.
۲. سطح ۳,۹۵۰ دلار: سطحی که در چارت آپدیتشده با دقت مشخص شده است و حکم حمایت ایستا را دارد.
شکست این سطح هشدار اولیهی خروج از فاز صعودی کوتاهمدت محسوب میشود.
مقاومت اول: محدودهی ۴,۰۹۱ دلار که نخستین مانع قیمتی در مسیر صعودی بعدی است.
عبور از آن محرک حرکت به سمت سطح ۴,۱۶۲ دلار است.
مقاومت دوم: سطح ۴,۱۶۲ دلار، که همراستا با فیبوی ۱/۲۷۲ و نقطهی پایان موج سوم احتمالی قرار دارد.
ایده خرید پلهای: ورود در ناحیهی حمایتی ۴,۰۵۴ دلار با حد ضرر تثبیت زیر ۴,۰۵۴ دلار و اهداف میانمدتی ۴,۱۶۲ دلار
اظهارات تهاجمی ترامپ علیه چین باعث شد تا بازارهای جهانی ظرف چند دقیقه واکنشی شدید نشان دهند.
شاخصهای سهام آمریکا ریزش بیش از یک درصدی را تجربه کردند و در همان زمان، اونس طلا از محدودهی ۳,۹۹۰ دلار به بالای ۴,۰۰۰ دلار جهش کرد.
این واکنش سریع بهوضوح نشان میدهد که سرمایهگذاران در هر شرایط بیثباتی اقتصادی، همچنان طلا را امنترین گزینه میدانند.
افزایش تعرفهها نهتنها بر جریان تجارت جهانی فشار وارد میکند، بلکه چشمانداز رشد اقتصادی و اشتغال جهانی را نیز تیره میسازد.
همین انتظار کاهش رشد اقتصادی و افزایش انتظارات تورمی، تقاضا برای داراییهای ضدتورمی همچون طلا را تشدید میکند.
افزایش نااطمینانیهای سیاسی و تجاری موجب شده تا بازارها احتمال دو مرحله کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در ماههای اکتبر و دسامبر را لحاظ کنند.
این سیاستها باعث افت بازده واقعی اوراق خزانه آمریکا میشود و در چنین محیطی، داراییهای غیربازده نظیر طلا به شدت جذاب میشوند.
در هفتهی گذشته، صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا در سراسر جهان شاهد ورود بیش از ۲/۴ میلیارد دلار سرمایهی تازه بودند.
این نمایش قدرتمند از تقاضای نهادی نشان میدهد که سرمایهگذاران بزرگ (از جمله صندوقهای بازنشستگی و بانکها) در حال بازتخصیص پرتفویهای خود با محوریت طلا هستند.
علاوه بر آن، خرید بانکهای مرکزی از ابتدای سال ۲۰۲۵ به بیش از ۲۴۵ تُن رسیده و بانک مرکزی چین در صدر خریداران قرار دارد.
این حجم از خرید بنیاد مستحکمی برای تداوم رشد قیمت محسوب میشود.
همزمان با افزایش تنشهای سیاسی و اظهارات ترامپ، شاخص دلار (DXY) با افت ۰/۶ درصدی مواجه شد.
این افت باعث شد طلا برای خریداران خارج از ایالات متحده ارزانتر شود و تقاضای جهانی آن افزایش یابد.
معمولاً هر یک درصد کاهش در ارزش دلار، منجر به رشد تقریبی نیم درصدی در بهای طلا میگردد.
در قارهی اروپا، احتمال فروپاشی دولت فرانسه پس از اعتراضات خیابانی گسترده و بحران بودجهای این کشور، فضای نااطمینانی را افزایش داده است.
از سوی دیگر در آمریکا، احتمال تعطیلی مجدد دولت (Government Shutdown) نیز نگرانیهای اقتصادی را بالا برده است.
مجموعهی این عوامل موجب افزایش تمایل به داراییهای امن همچون طلا شدهاند.
همزمان با رشد طلا، نقره نیز حرکت قابلتوجهی داشت. قیمت هر اونس نقره تا ۵۰/۲۱ دلار افزایش یافت؛
رشدی ۲/۲ درصدی در یک روز و حدود ۷۰ درصدی از ابتدای سال میلادی.
این همگرایی نشان میدهد تمایل عمومی بازار فلزات گرانبها به سمت داراییهای فیزیکی در حال افزایش است و سرمایهگذاران در برابر کاهش ارزش ارزهای فیات در حال پوششدهی هستند.
در صورت حفظ حمایت کلیدی ۴,۰۵۴ دلار، روند صعودی فعلی به احتمال زیاد تا سطوح فیبوی اکستنشن ۴,۱۶۲ دلار ادامه خواهد یافت.
اگر قیمت نتواند حمایت ۴,۰۵۴ دلار را حفظ کند و به زیر ۳,۹۵۰ دلار نفوذ کند، احتمال اصلاح کوتاهمدت وجود دارد.
در این صورت، مومنتوم مثبت فعلی تضعیف خواهد شد و بازار نیاز به تثبیت در بازهی زمانی طولانیتری دارد تا دوباره برای رشد آماده شود.
در صورت شکست قاطع سطح ۳,۹۵۰ دلار و بستهشدن کندل روزانه زیر آن، سناریوی صعودی فعلی بیاعتبار میشود و احتمال بازگشت به محدودهی ۳,۸۸۰ تا ۳,۹۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
تحقق این سناریو تنها با کاهش تنشهای سیاسی و انتشار دادههای اقتصادی قوی از آمریکا ممکن است.
تحلیل جاری اونس جهانی طلا نشان میدهد که ترکیب منحصربهفردی از ریسکهای ژئوپلیتیکی، سیاستهای انبساطی پولی و ضعف دلار جهانی در حال شکلدهی به موج جدیدی از سرمایهگذاری در داراییهای امن است.
حرکت قیمت از محدودهی ۳,۹۰۰ دلار تا سطح فعلی ۴,۰۷۳ دلار طی کمتر از دو هفته، نشانهی توان بالای خریداران و وجود جریان نقدینگی قوی در بازار است.
تا زمانی که طلا بالای حمایت کلیدی ۴,۰۵۴ دلار قرار دارد، روند صعودی بدون تغییر خواهد ماند و هدف ۴,۱۶۲ دلار در دسترس خواهند بود.
ترکیب فاکتورهای فاندامنتالی مانند تداوم خرید بانکهای مرکزی، کاهش نرخ بهره، رشد ETFها و نااطمینانی سیاسی جهانی، پایهی حمایت بلندمدت طلا را مستحکم کرده است.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
