قیمت اتریوم در روز یکشنبه ۱۴ مهر ۱۴۰۴ (۵ اکتبر ۲۰۲۵) توانست رشد ۱/۴٪ را تجربه کند و برای اولین بار طی دو هفته اخیر سطح ۴,۶۰۰ دلار را با قدرت بشکند. این حرکت نهتنها توجه معاملهگران را جلب کرد، بلکه پیام مهمی را به بازار مخابره کرد: حتی فروش ۱,۰۰۰ واحد ETH توسط «بنیاد اتریوم» (Ethereum Foundation) نیز نتوانست انگیزه صعودی بازار را کمرنگ کند.
بر اساس دادههای CoinMarketCap، قیمت لحظهای اتریوم در بالاترین حد روزانه به ۴,۶۱۹ دلار رسید. این اتفاق در شرایطی رخ داد که حجم معاملات اسپات (spot) در تعطیلات آخر هفته کم بود. نکته جالب توجه این است که بنیاد اتریوم اعلام کرد قصد دارد این فروش ۱,۰۰۰ واحدی را به استیبلکوین تبدیل کرده و آن را صرف تحقیقات، اعطای کمکهزینهها و حمایت از پروژههای متنباز کند.
بهطور تاریخی، فروشهای بنیاد اتریوم معمولاً فشار فروش سنگینی بر قیمت وارد کردهاند، اما اینبار شرایط متفاوت بود. دادههای پلتفرم Coinglass نشان میدهد که بخش مشتقات (derivatives) بازار اتریوم نه تنها تحتتأثیر این فروش قرار نگرفت، بلکه در ۲۴ ساعت گذشته ۱/۷٪ افزایش در Open Interest (حجم موقعیتهای باز) ثبت شد و به عدد ۴۱/۳ میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم معاملات روزانه با کاهش ۷/۹٪ مواجه شد.
این واگرایی بین حجم و Open Interest به وضوح نشان میدهد که معاملهگران حرفهای انتظارات صعودی خود را حفظ کردهاند. در نهایت، ورود سرمایههای کلان در قالب قراردادهای آتی و ETFهای اتریوم، فشار فروش ناشی از اقدامات بنیاد را خنثی کرد.
بر اساس آخرین تحلیل در تاریخ ۱۰ مهر ۱۴۰۴، اتریوم پس از اصلاح به محدوده حمایتی ۳,۹۶۶ تا ۴,۰۹۲ دلار موفق به تثبیت و بازگشت از این ناحیه شد و همانطور که در مسیر تکنیکی پیشبینیشده مشخص بود، توانست به نزدیکی هدف اول ۴,۷۱۵ دلار برسد. این عملکرد نشان میدهد که محدوده حمایتی ذکرشده از قدرت کافی برای ایجاد یک موج صعودی برخوردار بوده و خریداران در این ناحیه فعال بودهاند.
در چارت بهروزشده (۱۴ مهر ۱۴۰۴)، حمایت جدید اتریوم در محدوده ۴,۱۵۶ تا ۴,۳۴۵ دلار تثبیت شده است. این ناحیه با نسبتهای فیبوناچی مهم و همچنین با سطح اصلاحی موج صعودی قبلی همپوشانی کرده و بهعنوان یک محدوده خرید پرتقاضا عمل میکند.
ساختار صعودی جدید حاکی از آن است که در صورت حفظ این حمایت، قیمت میتواند بهترتیب مقاومتهای ۴,۷۱۵ دلار، ۵,۱۰۶ دلار، ۵,۶۶۰ دلار و سپس سقف روانی ۶,۰۹۳ دلار را هدف قرار دهد. شکست هریک از این مقاومتها، فضای بیشتری برای رشد باز کرده و حجم معاملات میانمدت را تقویت خواهد کرد.
۱. ۴,۳۴۵ دلار – حمایت فیبوناچی ۰/۳۸۲ و نخستین مانع جدی کاهش قیمت در موج فعلی؛ دفاع از این سطح میتواند ادامه روند صعودی را تضمین کند.
۲. ۴,۱۵۶ دلار – حمایت فیبوناچی ۰/۵ و مهمترین سطح کف کوتاهمدت؛ شکستهشدن این سطح میتواند آغاز یک اصلاح عمیقتر تا کف محدوده قبلی باشد.
۳. ۳,۹۶۶ تا ۴,۰۹۲ دلار – محدوده حمایتی بزرگ در چارت قدیمی که موج صعودی اخیر از آن آغاز شد؛ شکست این محدوده هشداری برای تغییر ساختار میانمدت بازار خواهد بود.
در صورت کاهش قیمت زیر ۴,۱۵۶ دلار، احتمال اصلاح تا محدوده ۳,۹۶۶ دلار و حتی ۳,۶۶۶ دلار وجود خواهد داشت.
فروش اخیر ۱,۰۰۰ ETH توسط بنیاد اتریوم، ارزشی در حدود ۴/۶ میلیون دلار داشت. تاریخچه نشان داده که چنین فروشهایی میتوانند فشار فروش مقطعی ایجاد کنند؛ اما اینبار به علت پشتیبانی قوی سرمایهگذاران نهادی، این فشار بهطور کامل خنثی شد.
دادههای «FarsideInvestors» نشان میدهد که تنها در بازه ۷ مهر تا ۱۱ مهر ۱۴۰۴، صندوقهای ETF اتریوم ۱,۳ میلیارد دلار ورودی خالص داشتهاند. این حجم عظیم سرمایهگذاری، اطمینان بازار به آینده اتریوم را تقویت کرده و عملاً اثر فروش بنیاد را بیاثر کرده است.
در طول ۲۴ ساعت گذشته، Open Interest اتریوم با رشد ۱/۷٪ به ۴۱/۳ میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم معاملات روزانه ۷/۹٪ افت کرد. این واگرایی نشان میدهد که سرمایهگذاران حرفهای به جای خروج از بازار، موقعیتهای خرید خود را افزایش دادهاند.
شرکت Bitmine (BMNR) نیز ذخایر اتریوم خود را به ۲/۶ میلیون واحد افزایش داده که نشاندهنده اعتماد بلندمدت به رشد این دارایی است.
علاوه بر محرکهای سرمایهگذاری، فضای سیاسی و قانونی نیز به نفع اکوسیستم اتریوم تغییر کرده است. حمایت برخی سیاستگذاران آمریکایی از توسعه Web3 و تمرکززدایی، مسیر را برای پذیرش نهادی گستردهتر هموار کرده است.
حفظ حمایت ۴,۱۵۶ تا ۴,۳۴۵ دلار میتواند موجی صعودی را فعال کند که ابتدا مقاومت ۴,۷۱۵ دلار را بشکند. عبور از این سطح راه را برای حرکت به سمت ۵,۱۰۶ دلار و سپس ۵,۶۶۰ دلار باز خواهد کرد. در صورت ورود مجدد سرمایه به ETFها و افزایش دوباره Open Interest، هدف نهایی ۶,۰۹۳ دلار نیز دستیافتنی خواهد بود.
در صورت از دسترفتن حمایت ۴,۱۵۶ دلار، فشار فروش میتواند قیمت را ابتدا به ۳,۹۶۶ دلار و سپس به ۳,۶۶۶ دلار برساند. این سناریو احتمالاً زمانی رخ میدهد که جریان سرمایه ورودی به ETFها متوقف شود یا اخبار منفی جدیدی وارد بازار گردد.
در صورتی که حمایت ۳,۶۶۶ دلار شکسته و تثبیت زیر آن انجام شود، ساختار صعودی میانمدت اتریوم باطل شده و احتمال ورود به فاز نزولی طولانیمدت افزایش خواهد یافت.
با توجه به ترکیب عوامل تکنیکال و فاندامنتال، اتریوم در حال حاضر در موقعیتی بسیار قدرتمند قرار دارد. واکنش مثبت بازار به فروش بنیاد، ورود سرمایه سنگین به ETFها، رشد Open Interest و تثبیت بالای حمایت ۴,۱۵۶ تا ۴,۳۴۵ دلار، همگی نشاندهنده تقویت دست خریداران است.
چشمانداز میانمدت، دستیابی به اهداف ۴,۷۱۵ دلار، ۵,۱۰۶ دلار، ۵,۶۶۰ دلار و در نهایت سقف روانی ۶,۰۹۳ دلار را امکانپذیر میکند. با این حال، رصد مستمر حمایتهای ذکرشده و واکنش بازار به اخبار کلان حیاتی است، زیرا از دسترفتن سطوح کلیدی میتواند مسیر حرکت را بهکلی تغییر دهد.
برای معاملهگران حرفهای، فرصتهای خرید پلهای در اصلاحات قیمتی و فروش پلکانی در شکست سطوح حمایتی، میتواند بهترین استراتژی در هفتههای پیشرو باشد.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
