قیمت بیتکوین (BTC) هفته جاری را با لحن محتاطانه آغاز کرد. پس از رشد کوتاهمدت تا سقف روزانه ۱۱۶,۷۸۶ دلار در روز دوشنبه، قیمت با افت ۱/۸۰ درصدی مواجه شد و همزمان بازار سهام آمریکا (S&P 500 Futures) موفق شد با رشد ۰/۲ درصدی به سمت رکوردهای جدید حرکت کند. این تفاوت واکنش، بار دیگر یادآور این واقعیت است که هرچند بیتکوین اغلب بهعنوان یک دارایی پرریسک همراه با بازار سهام رفتار میکند، اما شرایط جاری ترکیب متفاوتی از عوامل فاندامنتال و تکنیکال را رقم زده است.
دلیل اصلی ضعف فعلی بیتکوین را میتوان در چند محور خلاصه کرد: اول، سناریوی «فروش پس از خبر» (Sell the News) پیش از نشست فدرال رزرو و انتظار برای کاهش نرخ بهره در سه جلسه آتی؛ دوم، اینکه بخش بزرگی از «حق بیمه کاهش نرخ» پیشتر در قیمت لحاظ شده است؛ سوم، عدم تمایل خریداران بزرگ به ورود پرقدرت بر اساس دادههای آنچین که حاکی از نبود انباشت قابل توجه است.
از منظر کلان، بازار سهام از چشمانداز نرخ بهره پایینتر استقبال میکند زیرا این شرایط بهطور مستقیم بر سودآوری شرکتها و ارزشگذاری آنها اثر مثبت دارد. اما بیتکوین که در ماههای اخیر به واسطه همین انتظارها رشد کرده، اکنون با احتیاط و حتی اصلاح نسبی مواجه شده است.
در تحلیل قبلی بیت کوین که به کمک چارت اول (تایمفریم ۴ ساعته) ارائه شد، محدوده حمایتی ۱۰۹,۶۰۵ – ۱۱۰,۳۲۸ دلار بهعنوان کف کلیدی بازار مشخص گردید. از این سطح انتظار حرکت اصلاحی صعودی تا مقاومت ۱۱۴,۶۲۲ دلار داشتیم. همانطور که عنوان شد، قیمت دقیقاً مطابق سناریو پیشین رفتار کرده و موفق شد با حفظ ساختار کانال نزولی، تا نزدیکی مقاومت مذکور رشد کند.
بر اساس چارت دوم (آپدیتشده)، اکنون سطح ۱۱۴,۶۲۲ دلار نقش محوری در تحلیل دارد. تثبیت قیمت بالای این ناحیه بهمعنای پایان فاز رنج کوتاهمدت و آغاز مسیر به سمت اهداف بالاتر از جمله ۱۱۸,۲۱۷ دلار خواهد بود. شکست این سطح با قدرت، راه را برای صعود به ۱۲۴,۵۰۱ دلار باز میکند که بر اساس ابزار فیبوناچی و ساختار کانال نزولی شکستهشده، هدف بعدی بازار محسوب میشود.
از منظر ایچیموکو، قیمت بالای ابر قرار گرفته و شیب خط Kijun سناریوی مومنتوم مثبت را تقویت میکند. با این حال، اگر قیمت نتواند بالای ۱۱۴,۶۲۲ دلار تثبیت شود، بازگشت به حمایتهای پایینتر محتمل خواهد شد.
۱. ۱۱۴,۶۲۲ دلار – اولین خط دفاعی خریداران که حفظ آن برای ادامه روند صعودی ضروری است.
۲. ۱۱۰,۳۲۸ دلار – همپوشانی با تراز ۰/۵ فیبوناچی و حمایت قدرتمند میانمدت؛ از دست رفتن آن احتمال ریزش تا کف ۱۰۹,۶۰۵ دلار را افزایش میدهد.
۳. محدوده ۱۰۹,۶۰۵ دلار – کف اخیر بازار و آخرین سطح دفاعی قبل از برگشت به فاز نزولی پرریسک.
در صورت کاهش قیمت، شکست ۱۱۰,۳۲۸ دلار میتواند بازار را وارد منطقه خطر کند و حمایت ۱۰۹,۶۰۵ دلار آخرین امید برای جلوگیری از اصلاح عمیقتر خواهد بود.
رالی قبلی بیتکوین عمدتاً بر پایه انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شکل گرفت. اما با نزدیکشدن به موعد اعلام تصمیم، فعالان بازار در حال برداشت سود (Profit-taking) هستند؛ زیرا بسیاری معتقدند بخش عمده اثر مثبت این خبر پیشتر در قیمت لحاظ شده است.
بازارهای آتی سه کاهش نرخ بهره در سه نشست آتی را پیشبینی میکنند و اولویت بانک مرکزی را مهار سردی بازار کار بر گرمبودن نسبی تورم میدانند. این سناریو برای سهام آمریکا حکم سوخت رشد دارد، اما در مورد بیتکوین، اثر تقویتی کمتری دارد چون مومنتوم این خبر پیشتر مصرف شده است.
با وجود چشمانداز کاهش نرخ، بازده اوراق خزانهداری آمریکا همچنان در سطوح بالا قرار دارد و همین امر اطمینانبخشی بیتکوین بهعنوان یک ابزار پوشش تورمی را کاهش میدهد.
طبق دادههای Glassnode، شاخص روند انباشت بیتکوین در اکثر دستههای هولدر کمتر از ۰/۵ است و هیچ گروهی انباشت قوی بالای ۰/۸ را ثبت نکرده است. این یعنی فشار فروش هنوز بر خرید غلبه دارد و هیچ موج سرمایهگذاری متکی به اعتقاد قوی وارد نشده است.
در حالی که S&P 500 در حال حرکت به سمت سقفهای تاریخی است، بیتکوین برای همگامی با این شتاب دچار مشکل شده است؛ علت آن، هم فشار فروش کوتاهمدت و هم تردید سرمایهگذاران نسبت به شرایط کلان اقتصادی است.
هرچند حجم معاملات اسپات و فیوچرز بیتکوین بالا باقی مانده، اما ترکیب آن نشان میدهد تمرکز بیشتر بر موقعیتهای کوتاهمدت است تا سرمایهگذاریهای بلندمدت. این ساختار میتواند نوسانات لحظهای را افزایش دهد.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۱۱۴,۶۲۲ دلار، بیتکوین میتواند به سمت ۱۱۸,۲۱۷ دلار حرکت کند. شکست قدرتمند این مقاومت، مومنتوم تازهای ایجاد کرده و هدف بعدی را در ۱۲۴,۵۰۱ دلار فعال خواهد کرد. ترکیبی از کاهش نرخ بهره، ورود نقدینگی جدید، و تغییر مثبت در شاخصهای آنچین میتواند این سناریو را تقویت نماید.
اگر قیمت نتواند بالای ۱۱۴,۶۲۲ دلار پایدار بماند و سپس ۱۱۰,۳۲۸ دلار را نیز از دست بدهد، خطر برگشت به ۱۰۹,۶۰۵ دلار و حتی پایینتر وجود دارد. کاهش حجم معاملات، شکست حمایتهای روانی و تحولات کلان اقتصادی منفی (مثل سیاستهای انقباضی غیرمنتظره) میتواند این روند نزولی را تشدید کند.
در صورتی که قیمت بین ۱۱۰,۳۲۸ دلار و ۱۱۸,۲۱۷ دلار برای مدت طولانی نوسان کند و هیچ شکست مشخصی رخ ندهد، اعتبار این تحلیل کوتاهمدت کاهش یافته و لازم است استراتژیهای جدیدی تدوین شود.
بیتکوین در نقطه حساسی ایستاده است. از یکسو حمایت کلیدی ۱۱۴,۶۲۲ دلار و ساختار تکنیکال صعودی کوتاهمدت میتواند موتور حرکت به سمت اهداف ۱۱۸,۲۱۷ دلار و ۱۲۴,۵۰۱ دلار باشد. از سوی دیگر، فشار فروش ناشی از سناریوی «فروش پس از خبر» و نبود انباشت گسترده در میان سرمایهگذاران بزرگ، احتمال بازگشت به سطوح حمایتی پایینتر را نیز مطرح میکند.
معاملهگران باید تحولات آتی نشست فدرال رزرو و واکنش بازار به آن را بهدقت تحت نظر داشته باشند. ورود به معاملات خرید در نزدیکی حمایتها همراه با حد ضرر دقیق، و استفاده از موقعیتهای فروش در شکستهای معتبر حمایتی، استراتژی مناسبی برای هفته پیشرو به نظر میرسد.
بهطور کلی، در شرایط فعلی مدیریت دقیق ریسک، پایش دادههای آنچین و همسوسازی با اخبار کلان اقتصادی، کلید موفقیت در بازار بیتکوین است. بالاترین شانس رشد زمانی رقم میخورد که بیتکوین بتواند با شکست ۱۱۸,۲۱۷ دلار، فضای روانی مثبت تازهای را در بازار ایجاد کند.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
