نمودار شاخص S&P500 در ابتدای ماه سپتامبر، ماهی که بهطور سنتی برای سهامداران آمریکایی چالشبرانگیز است، با نوسانات محدود و نگاه محتاطانه آغاز به کار کرده است. معاملهگران در حال ارزیابی تازهترین تحولات سیاسی و اقتصادی هستند، بهخصوص اخبار مربوط به رأی دادگاه فدرال آمریکا که بخش عمدهای از تعرفههای جهانی دولت ترامپ را غیرقانونی اعلام کرده است. این تصمیم، ضمن کاهش ریسک تورمی ناشی از گسترش جنگ تجاری، ابهامات کوتاهمدتی را در مسیر توافقات تجاری ایجاد کرده است.
از سوی دیگر، بازار همچنان منتظر انتشار گزارش مشاغل ماه آگوست است که میتواند تأثیر مهمی بر تصمیمات آتی نرخ بهره فدرال رزرو در اواسط ماه جاری بگذارد. ماه آگوست برای سهام آمریکا مثبت بود؛ داوجونز بیش از ۳ درصد رشد کرد، S&P500 نزدیک به ۲ درصد و نزدک حدود ۱/۶ درصد افزایش یافت. با این حال، ورود به ماهی که در دهه اخیر بهطور میانگین ۴/۲ درصد افت را برای S&P500 به ثبت رسانده، باعث شده معاملهگران به حمایتهای کلیدی توجه ویژهای داشته باشند.
در تحلیل قبلی که چارت آن موجود است، شاخص S&P500 طبق مسیر تکنیکی مشخصشده حرکت کرده و توانسته به محدودههای مقاومتی مورد انتظار نزدیک شود. آن حرکت با تکیه بر حفظ کانال صعودی و حمایتهای دینامیک، چشمانداز رشد را زنده نگه داشت.
در چارت بهروز، محدوده ۶,۴۱۱ – ۶,۴۳۰ واحد بهعنوان اصلیترین حمایت کوتاهمدت مشخص است. این محدوده درست در نزدیکی تراز ۰/۵ فیبوناچی قرار دارد و همپوشانی آن با کف کانال صعودی، به اهمیت آن میافزاید. در صورت حفظ این سطح، قیمت پتانسیل حرکت به سمت مقاومتهای ۶,۵۰۴ (۱/۲۷۲ فیبوناچی)، ۶,۵۸۲ (۱/۶۱۸ فیبوناچی) و نهایتاً سقف کانال در ۶,۶۶۹ را خواهد داشت.
ساختار حرکتی فعلی نشان میدهد که فشار خرید همچنان بر بازار غالب است و ابر ایچیموکو در تایم فریم ۴ ساعته از ادامه روند صعودی حمایت میکند. اما هرگونه شکست حمایت ۶,۴۱۱ واحد میتواند ریسک اصلاح عمیقتر را بالا ببرد.
۱. ۶,۴۳۰–۶,۴۱۱ واحد – حمایت استراتژیک کوتاهمدت که با کف کانال صعودی همپوشانی دارد. شکست این محدوده میتواند موجب تغییر موقتی روند به نزولی شود.
۲. ۶,۳۵۰ واحد – حمایت ثانویه که بهعنوان سد روانی و تکنیکال عمل میکند.
۳. ۶,۲۹۰ واحد – حمایت بلندمدتتر که در صورت اصلاح شدید، میتواند مانع ریزش به زیر ۶,۲۰۰ شود.
در صورت کاهش قیمت و شکست حمایتها، احتمال اصلاح تا محدوده ۶,۳۵۰ واحد و حتی ۶,۲۹۰ واحد وجود دارد.
رأی اخیر دادگاه فدرال آمریکا مبنی بر غیرقانونی بودن بیشتر تعرفههای تجاری دولت ترامپ، میتواند در بلندمدت به نفع بازار سهام آمریکا باشد. کاهش احتمال آغاز موج جدیدی از جنگهای تجاری، ریسک سیستماتیک را پایین میآورد و فضای اعتماد سرمایهگذاران را تقویت میکند.
ماه سپتامبر بهطور سنتی عملکرد ضعیفی برای شاخصهای سهامی داشته است؛ S&P500 طی ۱۰ سال اخیر بهطور میانگین بیش از ۲ درصد و طی ۵ سال اخیر بهطور میانگین ۴/۲ درصد در این ماه کاهش یافته است. این آمار باعث میشود معاملهگران با احتیاط بیشتری به موقعیتهای خرید وارد شوند و حمایتهای مهم تکنیکال را جدی بگیرند.
گزارش مشاغل ماه آگوست که جمعه منتشر میشود، میتواند مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد. اشتغال قوی احتمالاً به تثبیت یا افزایش نرخ بهره منجر میشود، در حالی که دادههای ضعیف ممکن است دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ باز کند. این نوسان در انتظار دادهها، فشار خرید و فروش متناوبی را بر بازار وارد کرده است.
قصد دولت ترامپ برای تغییر ساختار فدرال رزرو و حتی برکناری برخی اعضای هیئتمدیره، نگرانیهایی درباره استقلال این نهاد ایجاد کرده است. این مسئله، بهخصوص در ماههای قبل از انتخابات، میتواند فضای بیثباتی بیشتری در بازار ایجاد کند.
با حفظ حمایت ۶,۴۳۰–۶,۴۱۱ واحد و آغاز موج صعودی، هدف اولیه ۶,۵۰۴ واحد خواهد بود. عبور از این محدوده میتواند به رشد تا ۶,۵۸۲ واحد و در ادامه سقف کانال ۶,۶۶۹ واحد منجر شود. همزمان حمایت ابر ایچیموکو در تایم فریم ۴ ساعته و ساختار کلی کانال صعودی از این حرکت پشتیبانی خواهد کرد.
شکست حمایت ۶,۴۱۱ واحد و تثبیت زیر آن، بازار را به سمت ۶,۳۵۰ واحد و در صورت ادامه فشار فروش به ۶,۲۹۰ واحد سوق میدهد. این سناریو میتواند با دادههای ضعیف اشتغال یا تشدید ریسکهای سیاسی سرعت بگیرد.
حرکت نوسانی طولانیمدت بین دو سطح ۶,۴۳۰ واحد و ۶,۵۰۴ واحد بدون شکست معتبر هر یک، موجب بیاعتباری سناریوی صعودی و نزولی فعلی میشود و بازار را وارد روند خنثی میکند.
شاخص S&P500 با وجود آغاز محتاطانه ماه سپتامبر، همچنان در ساختار صعودی و داخل کانال رشد خود قرار دارد. حمایت مهم ۶,۴۳۰–۶,۴۱۱ واحد نقش کلیدی در تعیین مسیر کوتاهمدت بازار ایفا میکند و حفظ آن میتواند به تحقق اهداف ۶,۵۰۴، ۶,۵۸۲ و ۶,۶۶۹ واحد منجر شود.
در بعد فاندامنتال، بازار همزمان درگیر چند عامل تعیینکننده است: اثر لغو بخش عمدهای از تعرفههای تجاری دولت ترامپ، احتمال تغییر مسیر نرخ بهره با انتشار گزارش اشتغال، فصل ضعیف سپتامبر برای بورس و نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو. ترکیب این عوامل باعث شده سرمایهگذاران نهتنها به دادههای اقتصادی، بلکه به رویدادهای سیاسی نیز حساسیت بالایی نشان دهند.
با توجه به شرایط فعلی، معاملهگران باید در تصمیمگیری خود تعادل بین فرصتها و ریسکها را رعایت کنند. مدیریت سرمایه، رعایت حد ضرر و بهروزرسانی مداوم تحلیل با دادههای جدید، کلید موفقیت در این مقطع از بازار است. شاخص S&P500 در حالی میتواند به سقف تاریخی جدیدی برسد که حمایتهای کلیدی خود را از دست ندهد؛ در غیر این صورت، اصلاح موقت یا ورود به روند خنثی محتمل خواهد بود.
این تحلیل توسط تیم تخصصی FXPay تهیه شده و صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارد. با توجه به ماهیت پرریسک بازارهای مالی، هیچ تحلیلی تضمینی برای سوددهی ندارد. مسئولیت نهایی هرگونه تصمیم یا معامله، تنها بر عهده سرمایهگذار است
وورد و ثبت نام کامــــلا رایگــان
برای استفاده رایگان از خدمات FXplus وارد پنل کاربری خود شده و سپس از منو پروفایل خود ٬ بخش خدمات ویژه اف ایکس پلاس٬ خدمت مورد نظر را انتخاب نمایید
لازم به ذکر است این خدمات به صورت کاملا رایگان در دسترس کاربران اف ایکس پی میباشد
