تحلیل طلا – تایم‌فریم ۱ ساعته
در نمودار ۱ ساعته، یک الگوی کلاسیک سروشانه معکوس (Inverse Head & Shoulders) شکل گرفته که مقاومت خط گردن آن با موفقیت شکسته شده است. در این شرایط، انتظار می‌رود که قیمت در کوتاه‌مدت اصلاحی محدود به سمت ناحیه ۳۳۳۰ دلار داشته باشد. این سطح می‌تواند به‌عنوان پولبک به خط گردن عمل کند.
در صورت حفظ حمایت ۳۳۳۰ دلار و بازگشت تقاضا، قیمت قادر خواهد بود با استفاده از انرژی حاصل از الگوی سروشانه، به اندازه ارتفاع سر از خط گردن افزایش یابد. اهداف تکنیکال در این مسیر به‌ترتیب عبارت‌اند از:
- ۳۳۸۲ دلار (سطح فیبوناچی 1.13)
- ۳۴۱۵ دلار (هدف کامل الگو و سطح فیبو 1.414)
میانگین‌های متحرک 50 و 200 دوره‌ای نیز از این ساختار صعودی حمایت می‌کنند و احتمال ادامه روند را افزایش می‌دهند.
نمودار تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۱ ساعته
<!-- می‌تونی اینجا تصویر چارت رو با اضافه کنی -->
تحلیل فاندامنتال: تورم پایین و انتظار برای کاهش نرخ بهره، طلا را تقویت کرد
داده‌های منتشرشده از شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) در آمریکا، کاهش قابل‌توجه تورم را نشان داد و بازارها را نسبت به کاهش نرخ بهره در نشست‌های آینده فدرال رزرو خوش‌بین‌تر کرد. در حال حاضر، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر نزدیک به ۶۰٪ برآورد می‌شود و شانس دومین کاهش در دسامبر نیز تقویت شده است.
اظهارات اخیر «کریستوفر والر»، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو نیز مبنی بر امکان کاهش نرخ بهره با وجود ریسک‌های تورمی، فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده و باعث تقویت تقاضا برای طلا شده است.
در کنار طلا، نقره نیز به سطح ۳۳.۲۲ دلار رسیده و تحت تأثیر فضای مشابه، به مقاومت کلیدی نزدیک شده است. تقاضای صنعتی قوی و تردیدهای ژئوپلیتیکی از جمله در شرق اروپا و آسیا، به جذابیت فلزات گرانبها به‌عنوان دارایی‌های امن افزوده‌اند.
سناریوهای احتمالی
- سناریوی صعودی: در صورت تثبیت بالای ۳۳۳۰ دلار (پولبک به خط گردن شکسته‌شده)، حرکت صعودی به سمت اهداف ۳۳۸۲ و ۳۴۱۵ دلار فعال خواهد شد.
- سناریوی نزولی: در صورت شکست مجدد سطح ۳۳۳۰ دلار، فشار فروش می‌تواند طلا را به سمت حمایت‌های پایین‌تر در محدوده ۳۳۰۰ دلار بازگرداند.
جمع‌بندی
شکست موفق خط گردن الگوی سروشانه معکوس در نمودار طلا، نشان از آغاز یک موج صعودی بالقوه دارد. در صورت حفظ حمایت ۳۳۳۰ دلار، قیمت می‌تواند به‌اندازه ارتفاع سر این الگو رشد کند و به سمت مقاومت‌های ۳۳۸۲ و ۳۴۱۵ دلار حرکت نماید. هم‌زمان، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ضعف دلار نیز از روند صعودی حمایت می‌کنند.
