تحلیل یورو (EUR/USD) | 18 اردیبهشت ۱۴۰۴

تحلیل EUR/USD: ادامه حرکت نزولی زیر سطح 1.1300 همزمان با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا

بررسی کلی بازار
جفت‌ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) در معاملات روز پنج‌شنبه، تحت فشار فروش باقی مانده و پایین‌تر از سطح روانی 1.1300 در حال نوسان است. این روند عمدتاً به دلیل بهبود موقعیت دلار آمریکا در سایه خوش‌بینی‌ها نسبت به توافقات تجاری جدید واشنگتن با چین و بریتانیا بوده است. همچنین، معامله‌گران در انتظار سخنرانی دونالد ترامپ در ساعت 14:00 GMT هستند که می‌تواند موجب افزایش نوسانات در بازار شود.
از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی متناقض از اروپا، از جمله رشد بهتر از انتظار سفارشات کارخانه‌ای آلمان و کاهش خرده‌فروشی در منطقه یورو، تاثیرات متفاوتی بر احساسات بازار گذاشته‌اند. نبود داده‌های قابل‌توجه از ایالات متحده، تمرکز سرمایه‌گذاران را به سمت اظهارات جروم پاول و نشست فدرال رزرو معطوف کرده است.

تحلیل تکنیکال EUR/USD
چشم‌انداز روزانه (Daily):
⦁ جفت‌ارز EUR/USD بالای میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA-20) که شیب صعودی دارد باقی مانده، نشان‌دهنده حفظ جزئی روند صعودی در میان‌مدت است، اگرچه میانگین‌های 100 و 200 روزه همچنان ملایم باقی مانده‌اند.
⦁ شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 59 قرار گرفته است، همچنانکه شاخص مومنتوم (Momentum) در خط 100 متوقف است، و این موضوع نشان‌دهنده ضعف در جهت‌گیری قیمتی است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت (H4):
⦁ در نمودار 4 ساعته، قیمت در محدوده‌ای میان میانگین متحرک ساده 20 ساعته (SMA-20) و SMA-100 که مقاومت کلیدی را در محدوده 1.1370 تشکیل می‌دهد، گیر افتاده است.
⦁ شاخص‌های تکنیکال مانند RSI و مومنتوم هم در بازه‌ای خنثی و نزدیک به خطوط میانگین خود نوسان می‌کنند، که حاکی از نبود قدرت در حرکات صعودی یا نزولی در کوتاه‌مدت است.
سطوح کلیدی:
⦁ حمایت‌ها:
⦁ 1.1275 دلار
⦁ 1.1230 دلار
⦁ 1.1190 دلار

⦁ مقاومت‌ها:
⦁ 1.1370 دلار
⦁ 1.1410 دلار
⦁ 1.1465 دلار

عوامل بنیادی مؤثر بر EUR/USD
بیانیه فدرال رزرو آمریکا:
نشست دو روزه فدرال رزرو محور اصلی تمرکز فعالان بازار است. پیش‌بینی می‌شود که نرخ‌های بهره در محدوده 4.25% تا 4.50% حفظ شود، اما چشم‌ها به سخنرانی جروم پاول دوخته شده است، تا جهت‌گیری سیاست پولی آینده روشن شود.
در حالی که ترامپ بارها از رویکرد فدرال رزرو انتقاد کرده و پاول را به “کاهش سرعت رشد اقتصادی” متهم کرده است، پاول در واکنش، موقعیت خود را در قبال تورم و رشد اقتصادی برای حفظ استقلال فدرال رزرو تقویت کرده است.
داده‌های اقتصادی منطقه یورو:
⦁ آلمان: گزارش سفارشات کارخانه‌ای آلمان در ماه مارس با رشد 3.6%، بسیار فراتر از پیش‌بینی 1.3% منتشر شد و نشان‌دهنده بهبود در بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو است.
⦁ کل منطقه یورو: اما داده‌های خرده‌فروشی منطقه یورو برای همان ماه با 0.1%- از پیش‌بینی 0% کمتر بود که نگرانی‌ها درباره کاهش مصرف در سطح خانوارها را افزایش داده است.
بحث‌های تجاری و سیاسی:
اظهارات ترامپ درباره احتمال رسیدن به توافقات تجاری با چین و بریتانیا، به تقویت دلار آمریکا کمک کرده است.
ترامپ اعلام کرد تعرفه‌های فعلی علیه واردات کالاهای چینی کاهش نخواهد یافت، اما فرصت‌های جدید در روابط تجاری وجود دارد. این موضوع جذابیت سرمایه‌گذاری روی دلار را افزایش داده و فشار بیشتری بر یورو وارد کرده است.
خطرات ژئوپلیتیک:
بررسی تحولات سیاسی و ژئوپلیتیک نیز نشان می‌دهد که تقاضا برای دارایی‌های مطمئن همچنان در حال نوسان است. علاوه بر جنگ اوکراین و روسیه، درگیری‌های منطقه‌ای در خاورمیانه و تنش‌های میان قدرت‌های آسیایی همچنان توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده و بر جفت‌ارز EUR/USD تأثیرگذار خواهد بود.

چشم‌انداز حرکت EUR/USD و سناریوها
سناریوی صعودی:
⦁ محرک: شکست مقاومت کلیدی 1.1370 دلار.
⦁ اهداف: صعود به سمت 1.1410 دلار و در صورت تداوم حرکت، مقاومت بعدی در 1.1465 دلار.
⦁ دلایل احتمالی: کاهش تنش‌های تجاری، ضعف دلار آمریکا به دلیل داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر یا اعلام مواضع داویش از سوی فدرال رزرو.
سناریوی نزولی:
⦁ محرک: شکست حمایت کلیدی 1.1275 دلار.
⦁ اهداف: کاهش قیمت به محدوده 1.1230 دلار و سپس 1.1190 دلار.
⦁ دلایل احتمالی: تقویت بیشتر دلار آمریکا در پی داده‌های مثبت یا رویکرد هاوکیش فدرال رزرو.

نتیجه‌گیری
نرخ برابری EUR/USD در حال حاضر تحت تاثیر شرایط نامشخص اقتصادی ایالات متحده و منطقه یورو، در محدوده‌ای خنثی حرکت می‌کند. عوامل بنیادی مانند مذاکرات تجاری، دیدگاه‌های فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آینده می‌توانند جهت‌گیری بازار را مشخص کنند.

توصیه‌های معاملاتی:
⦁ فرصت خرید:
⦁ در صورت عبور قیمت از مقاومت 1.1370 دلار، به دنبال موقعیتی برای خرید باشید. اهداف قیمت در 1.1410 دلار و 1.1465 دلار قرار دارند.
⦁ فرصت فروش:
⦁ در صورت شکست حمایت 1.1275 دلار، معاملات فروش می‌تواند با اهداف در 1.1230 دلار و 1.1190 دلار جذاب باشد.