تحلیل دلار کانادا (USD/CAD) | 17 اردیبهشت ۱۴۰۴
تحلیل جامع جفت‌ارز دلار آمریکا / دلار کانادا (USD/CAD)
تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال آمریکا؛ روند نزولی همچنان غالب است
جفت‌ارز USD/CAD در آستانه انتشار گزارش مهم اشتغال آمریکا (NFP) با فشار فروش تازه‌ای روبه‌رو شده است. در حالی که فضای کلی بازار از کاهش قدرت دلار آمریکا و بهبود شرایط داخلی کانادا حمایت می‌کند، معامله‌گران با دقت بالا در حال رصد سطوح کلیدی قیمتی و داده‌های اقتصادی آتی هستند. در این تحلیل ابتدا به ارزیابی شرایط تکنیکال و سپس عوامل بنیادی می‌پردازیم.
تحلیل تکنیکال USD/CAD
فشار نزولی در محدوده‌ای حیاتی
جفت‌ارز USD/CAD طی دو هفته گذشته در یک محدوده مشخص نوسان داشته و این رفتار را می‌توان نشانه‌ای از یک فاز تحکیمی نزولی در نظر گرفت. با توجه به بازگشت از سقف چندده‌ساله در ماه فوریه و شرایط اندیکاتورهای تکنیکال، همچنان تمایلات نزولی در بازار غالب است.
نکات کلیدی تکنیکال:
⦁ اندیکاتورها در تایم‌فریم روزانه در منطقه منفی قرار دارند و هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده‌اند، بنابراین فضای نزولی بیشتری ممکن است.
⦁ الگوی کلی قیمت همچنان در قالب یک اصلاح نزولی تعریف می‌شود.
حمایت‌های مهم:
| سطح | توضیح |
|---|---|
| 1.3800 | حمایت روانی و مرز پایین کانال رنج اخیر |
| 1.3780 | کف سال جاری تاکنون |
| 1.3740 | حمایت میانی در صورت شکست سطح 1.3780 |
تا زمانی که قیمت در زیر سطح 1.3900 باقی بماند، هر حرکت صعودی احتمالاً به عنوان فرصت فروش تلقی خواهد شد.
تحلیل بنیادی USD/CAD
کاهش تقاضا برای دلار و بهبود عوامل حمایتی برای دلار کانادا
عوامل مؤثر بر تضعیف دلار آمریکا:
⦁ داده‌های اقتصادی اخیر از آمریکا شامل کاهش رشد اقتصادی در سه‌ماهه نخست سال و افزایش متقاضیان بیمه بیکاری، تصویری از خنک شدن اقتصاد آمریکا ارائه داده‌اند.
⦁ گزارش ADP حاکی از کاهش رشد اشتغال در بخش خصوصی است و شاخص قیمت PCE نیز نشانه‌هایی از کاهش تورم را به‌همراه داشت.
⦁ این داده‌ها باعث افزایش انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو تا چهار مرحله در سال ۲۰۲۵ شده است.
⦁ کاهش انتظارات انقباضی بانک مرکزی آمریکا، جذابیت دلار را در بازارهای جهانی کاهش داده است.
عوامل حمایت‌کننده از دلار کانادا (CAD):
⦁ رفع ابهامات سیاسی داخلی پس از پیروزی مارک کارنی در انتخابات کانادا، فضای باثبات‌تری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.
⦁ رشد مجدد قیمت نفت خام، که یکی از کالاهای اصلی صادراتی کانادا محسوب می‌شود، از لونی حمایت می‌کند. این افزایش قیمت تحت‌تأثیر موارد زیر صورت گرفته است:
⦁ احتمال کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین
⦁ اظهار تمایل چین برای مذاکره درباره تعرفه‌ها
⦁ تهدید رئیس‌جمهور آمریکا به اعمال تحریم‌های ثانویه علیه خریداران نفت ایران
موضع بانک مرکزی کانادا:
⦁ صورتجلسه جلسه اخیر بانک مرکزی کانادا نشان می‌دهد که اعضا درباره تصمیم‌گیری برای کاهش یا حفظ نرخ بهره اختلاف‌نظر دارند، اما رویکرد کلی همچنان محتاطانه است.
⦁ کاهش تنش‌های تجاری با آمریکا، ضرورت اجرای سیاست‌های حمایتی فوری را کاهش داده و در نتیجه چشم‌انداز ثبات نرخ بهره در کانادا تقویت شده است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
با توجه به وضعیت تکنیکال و بنیادی، مسیر محتمل‌تر برای USD/CAD در کوتاه‌مدت نزولی ارزیابی می‌شود. با این حال، انتشار گزارش اشتغال آمریکا (NFP) که قرار است در ساعات آینده منتشر شود، می‌تواند به‌عنوان محرک اصلی جهت‌گیری بعدی بازار عمل کند.
در صورت داده‌های ضعیف‌تر از انتظار:
⦁ احتمال کاهش بیشتر ارزش دلار و افت USD/CAD تا سطوح 1.3740 یا حتی پایین‌تر افزایش می‌یابد.
در صورت داده‌های قوی‌تر از انتظار:
⦁ ممکن است بازگشتی موقت به سمت سطوح 1.3900 و حتی 1.3950 شکل بگیرد، اما این حرکت‌ها در محدوده مقاومت‌ها با عرضه مجدد همراه خواهند شد.
