تحلیل نزدک (NAZDAQ) | 11 اردیبهشت ۱۴۰۴

تحلیل شاخص نزدک-100: افت شدید پس از کاهش غیرمنتظره GDP و نگرانی‌های درآمدی
شاخص نزدک-100 در واکنش به کاهش غافلگیرکننده رشد اقتصادی آمریکا و فشار بر درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری، بیشترین افت را در بین شاخص‌های اصلی بازار تجربه کرد. کاهش ۰.۳ درصدی GDP در سه‌ماهه اول و ضعف در عملکرد بخش تکنولوژی، چشم‌انداز صعودی بازار در آوریل را به چالش کشیده است و سرمایه‌گذاران را نسبت به آینده محتاط‌تر کرده است.

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک-100
در نمودار ۴ ساعته شاخص نزدک ۱۰۰ (US Tech 100)، یک الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulders) مشهود است که پس از شکست خط گردن و عبور از مقاومت کلیدی ۱۹۴۷۷ فعال شده است. این الگو نشان از بازگشت روند نزولی به صعودی دارد و در صورت تثبیت قیمت بالای این سطح، انتظار می‌رود شاخص به ترتیب تا اهداف ۲۰۲۹۷ و سپس ۲۰۷۷۵ که بر اساس نسبت‌های فیبوناچی ۱.۱۳ و ۱.۲۷ ترسیم شده‌اند، پیشروی کند. ناحیه حمایتی کلیدی در محدوده ۱۸۹۴۷ تا ۱۹۰۶۳ قرار دارد و تا زمانی که قیمت بالای این منطقه باقی بماند، سناریوی صعودی معتبر خواهد بود.

نمودار شاخص نزدک-100 در تایم فریم چهار ساعته

عملکرد شاخص نزدک و دلایل افت
در جریان معاملات روز چهارشنبه، شاخص Nasdaq-100 با افت ۱.۷ درصدی بیشترین کاهش را در میان شاخص‌های اصلی داشت. در حالی که داوجونز ۱.۲ درصد و S&P 500 حدود ۱.۴ درصد کاهش یافتند، نزدک تحت فشار سهام فناوری و نیمه‌هادی‌ها بیش از سایرین آسیب دید. افت شدید رشد اقتصادی و کاهش تقاضا در بخش مصرف‌کننده از عوامل اصلی این افت بودند.

بخش‌های متأثر: سقوط فناوری و کالاهای مصرفی
بخش فناوری با افت ۲.۱ درصدی، پیشتاز زیان‌ها بود. پس از آن، بخش کالاهای مصرفی غیرضروری با ۱.۸ درصد کاهش همراه شد. صنایع و مواد اولیه نیز بیش از ۱.۳ درصد افت کردند. در این میان، حتی بخش‌های تدافعی مانند بهداشت و خدمات عمومی نیز کاهش یافتند. تنها بخش انرژی با ۰.۲ درصد رشد اندکی مقاومت نشان داد که ناشی از ثبات نسبی قیمت نفت بود.

سهام پرتحرک: شکست در درآمدها فشار را تشدید کرد
سهام استارباکس پس از گزارش کاهش ۲ درصدی فروش در فروشگاه‌های آمریکا، ۷ درصد سقوط کرد. اسنپ نیز با از دست دادن یک میلیون کاربر آمریکایی، ۱۴ درصد کاهش یافت. از سوی دیگر، ویزا با اعلام درآمد و سود قوی، ۲ درصد رشد داشت. در میان شرکت‌های حوزه هوش مصنوعی، انویدیا با افت ۲.۳ درصدی و سوپرمایکرو با افت ۱۶ درصدی، سیگنال‌های منفی به بازار مخابره کردند.

چشم‌انداز آتی: تمرکز روی گزارش‌های کلان و فناوری
با توجه به عملکرد ضعیف GDP و تداوم ابهام در سیاست‌های تجاری، سرمایه‌گذاران اکنون نگاه دقیقی به گزارش‌های مالی آتی شرکت‌هایی چون مایکروسافت و متا دارند. داده‌های اشتغال و تورم که در ادامه هفته منتشر می‌شوند، نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر بعدی شاخص نزدک-100 خواهند داشت. نتایج گزارش‌های تکنولوژی امشب می‌توانند جهت‌گیری معاملات فردا را رقم بزنند.

جمع‌بندی
شاخص نزدک-100 در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی و درآمدی، با فشار قابل‌توجهی از سوی سهام تکنولوژی و کاهش رشد اقتصادی مواجه شده است. در شرایط فعلی، واکنش بازار به عملکرد شرکت‌های بزرگ فناوری و آمارهای اقتصادی می‌تواند نقش کلیدی در تعیین روند کوتاه‌مدت Nasdaq-100 داشته باشد.